DRAM-muistien hinnat nousseet yli 200% tekoälybuumin vuoksi

Maailmanlaajuinen muistisirumarkkina kärsii vuosikymmenten pahimmasta tarjontapulasta. DRAM-muistien hintojen odotetaan nousevan yli 200 prosenttia edellisvuodesta, kun tekoälypalvelinkeskukset imevät lähes kaiken saatavilla olevan tuotannon ja uuden kapasiteetin valmistuminen vie vielä vuosia.

Puolijohdeanalyysiyritys TechInsightsin strategiapäällikkö ja Yhdysvaltain CHIPS-ohjelman entinen pääekonomisti Dan Kim kuvaili nykyistä markkinatilannetta asteikolla kahdeksan kymmenestä, ja tilanteen odotetaan kärjistyvän kymppiin vuoden 2027 alkuun mennessä. "Ennakoimme yli 200 prosentin hinnannousua DRAM-muisteille" vuodentakaiseen verrattuna, Kim sanoi Financial Timesin perjantaina julkaisemassa podcast-haastattelussa. "Tämä on historiallisesti ennennäkemätöntä."ft

Markkinat tyhjentyneet varastoista

Pula ei ole tyypillinen suhdannevaihtelu. Kimin mukaan lähes koko muistituotanto on jo varattu, ei ainoastaan tekoälykiihdyttimien tarvitseman korkean kaistanleveyden muistin osalta, vaan koko tuotevalikoimassa. "Käytännössä suurin osa tarjonnasta on loppuunmyyty", hän totesi ja lisäsi, että jopa korkeampia hintoja maksamaan valmiille ostajille kerrotaan, että valmistajat pystyvät täyttämään vain murto-osan tilauksista.ft

Samsung, SK Hynix ↗ 1.92% ja Micron ↗ 2.77% – kolme valtavirran DRAM-tuotantoa hallitsevaa yritystä – ovat tiettävästi allokoineet myös koko vuoden 2027 tuotantonsa. SK Hynixin toimitusjohtaja Kwak Noh-jung kertoi Reutersille heinäkuussa, että vuosi 2027 tulee olemaan "toimitusten kannalta alan historian huonoin vuosi", ja ennusti kysynnän ylittävän tuotantokapasiteetin vielä vuoden 2030 jälkeenkin. Etelä-Koreassa, Idahossa ja Kiinassa rakenteilla olevien uusien tehtaiden ei odoteta aloittavan laajamittaista tuotantoa ennen vuoden 2027 loppua tai vuoden 2028 alkua.datacenterdynamics+3

Kuluttajahinnat nousevat

Vaikutukset tuntuvat palvelinkeskusten ulkopuolella. Counterpoint Researchin mukaan älypuhelinten maailmanlaajuiset vähittäishinnat ovat nousseet keskimäärin noin 15 prosenttia vuoden 2026 aikana, ja uusien mallien hinnat ovat 25 prosenttia korkeammat kuin vuotta aiemmin. Gartner arvioi aiemmin tänä vuonna, että DRAM- ja SSD-muistien yhteishinnat nousevat noin 130 prosenttia vuoden 2026 loppuun mennessä, mikä nostaa PC-tietokoneiden hintoja 17 prosenttia ja älypuhelinten hintoja 13 prosenttia vuoden 2025 tasosta. Yritys ennusti, että maailmanlaajuiset PC-toimitukset laskevat 10,4 prosenttia ja älypuhelintoimitukset 8,4 prosenttia tänä vuonna.mactech+4

Kiinan rooli taustalla

Kim huomautti, että kiinalaiset muistivalmistajat YMTC ja CXMT edistyvät – YMTC vastaa nyt 10–15 prosentista maailman NAND-tuotannosta – mutta niitä rajoittavat vientikontrollit, jotka estävät pääsyn kehittyneisiin litografialaitteisiin. Kimin arvion mukaan Yhdysvaltojen osuus DRAM-markkinoiden arvosta on nyt yli 60 prosenttia, mikä johtuu tekoälyinfrastruktuuriin kohdistuvista investoinneista. Kysymys kuuluu, mitä tapahtuu seuraavassa laskusuhdanteessa: "Kuinka paljon vastasyklisiä investointeja kiinalaiset voivat siinä vaiheessa tehdä saavuttaakseen lisää markkinaosuutta? Se olisi todellinen merkki", hän sanoi.ft