Βουτιά για τον χρυσό: Τα ισχυρά στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ φέρνουν ξανά σενάρια για αυξήσεις επιτοκίων

Οι τιμές του χρυσού σημείωσαν κατακόρυφη πτώση την Παρασκευή, καθώς η Στατιστική Υπηρεσία Εργασίας των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι οι θέσεις εργασίας στον μη αγροτικό τομέα αυξήθηκαν κατά 162.000 τον Αύγουστο, σχεδόν τρεις φορές πάνω από τις μέσες εκτιμήσεις της Wall Street για περίπου 56.000. Τα στοιχεία αυτά αναζωπύρωσαν τις προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα αυξήσει τα επιτόκια στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, εξανεμίζοντας το μεγαλύτερο μέρος της διήμερης ανάκαμψης των πολύτιμων μετάλλων.fxstreet+1

Η τιμή σποτ του χρυσού υποχώρησε γύρω στα 4.400 δολάρια ανά ουγγιά, καταγράφοντας απώλειες περίπου 1,5% στη συνεδρίαση, αφού προηγουμένως είχε ξεπεράσει για λίγο τα 4.500 δολάρια την Πέμπτη. Το πολύτιμο μέταλλο υποχώρησε έως και τα 4.367 δολάρια μέσα σε λίγα λεπτά από τη δημοσιοποίηση των στοιχείων, προτού ανακάμψει ελαφρώς. Πτώση σημείωσε και το ασήμι, υποχωρώντας κάτω από τα 65 δολάρια ανά ουγγιά.bullionvault+1

Η έκπληξη από την αγορά εργασίας αλλάζει τους υπολογισμούς της Fed

Τα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας του Αυγούστου αιφνιδίασαν τις αγορές. Η αρχικά ανακοινωθείσα μείωση κατά 23.000 θέσεις εργασίας τον Ιούλιο αναθεωρήθηκε σε αύξηση κατά 21.000, ενώ και οι θέσεις εργασίας του Ιουνίου αναθεωρήθηκαν προς τα πάνω, προσθέτοντας συνολικά περισσότερες από 50.000 θέσεις εργασίας στις προηγούμενες εκτιμήσεις. Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό στο 4,1%.fxstreet+1

Η έκθεση δημοσιεύθηκε μία ημέρα αφότου ο διοικητής της Fed, Christopher Waller, υιοθέτησε έναν τόνο που οι αγορές ερμήνευσαν ως λιγότερο επιθετικό, δηλώνοντας ότι «επιτέλους βλέπει κάποια σημάδια αποπληθωρισμού» και ότι «το τρέχον επίπεδο των επιτοκίων θα μπορούσε να μας επαναφέρει σε πληθωρισμό 2%». Ωστόσο, ο Waller προειδοποίησε επίσης: «Εάν ο πληθωρισμός κινηθεί σε υψηλά επίπεδα, θα εξέταζα το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων».bullionvault+1

Οι επενδυτές στο χρηματιστήριο παραγώγων CME ↘ 0.27% αύξησαν τις πιθανότητες για αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο ξανά στο 60% περίπου, ενώ την Πέμπτη θεωρούσαν την πιθανότητα αυτή μοιρασμένη. Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου αναφοράς των ΗΠΑ δοκίμασε ξανά το 4,81%, το υψηλότερο επίπεδό της από τα τέλη του 2023, ενώ ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ ανέκαμψε γύρω στο 99,20, αφού την προηγούμενη ημέρα είχε υποχωρήσει σε χαμηλό μίας εβδομάδας.fxstreet+1

Το πετρέλαιο και η γεωπολιτική εντείνουν τις πληθωριστικές πιέσεις

Τα στοιχεία για την απασχόληση ανακοινώθηκαν σε ένα περιβάλλον αυξημένων τιμών ενέργειας και εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Το πετρέλαιο τύπου Brent παρέμεινε πάνω από τα 95 δολάρια το βαρέλι και το WTI πάνω από τα 92 δολάρια, με τη διέλευση των πλοίων από τα Στενά του Ορμούζ να παραμένει μειωμένη μετά τις πρόσφατες αψιμαχίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Οι αναλυτές της OCBC προειδοποίησαν ότι «οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου αποτελούν δίκοπο μαχαίρι εάν τροφοδοτήσουν εκ νέου τις πληθωριστικές προσδοκίες και τις αποδόσεις των ομολόγων».kitco+1

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) των αμερικανικών μετοχών υποχώρησαν μετά τη δημοσιοποίηση των στοιχείων, καθώς οι επενδυτές προσαρμόστηκαν στο σενάριο διατήρησης των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, αν και οι τεχνολογικές μετοχές επέδειξαν σχετική ανθεκτικότητα.kitco

Επόμενο τεστ: Ο πληθωρισμός Αυγούστου

Οι αγορές στρέφουν τώρα την προσοχή τους στην έκθεση για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) Αυγούστου, που αναμένεται στις 11 Σεπτεμβρίου, ως το επόμενο καθοριστικό στοιχείο πριν από τη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο. Οι αναλυτές της OCBC σημείωσαν ότι «ο CPI και ο PPI της επόμενης εβδομάδας θα είναι πιο καθοριστικοί για να διαπιστωθεί εάν η πρόσφατη τάση αποπληθωρισμού επαρκεί για να κρατήσει τη Fed σε στάση αναμονής».fxstreet

Για τον χρυσό, η βραχυπρόθεσμη πορεία παραμένει εγκλωβισμένη ανάμεσα στη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια λόγω του γεωπολιτικού κινδύνου και στις πτωτικές πιέσεις από την άνοδο των αποδόσεων και το ισχυρότερο δολάριο, μια ισορροπία που η έκθεση για την απασχόληση έγειρε ξεκάθαρα προς τη δεύτερη κατεύθυνση.kitco