Auksas smarkiai pigo: įspūdinga JAV darbo vietų ataskaita vėl kursto spėliones dėl Fed palūkanų didinimo

Penktadienį aukso kainos smarkiai krito po to, kai JAV Darbo statistikos biuras pranešė, kad rugpjūčio mėnesį ne žemės ūkio sektoriuje buvo sukurta 162 000 naujų darbo vietų. Tai yra beveik tris kartus daugiau nei Volstrito prognozuotas vidurkis, siekęs apie 56 000. Šie duomenys vėl pakurstė lūkesčius, kad Federalinis rezervų bankas (Fed) rugsėjo mėnesio posėdyje padidins palūkanų normas, ir nubraukė didžiąją dalį pastarųjų dviejų dienų brangiųjų metalų kainų atsigavimo.fxstreet+1

Aukso kaina neatidėliotino atsiskaitymo sandoriuose (angl. spot) nukrito iki maždaug 4 400 JAV dolerių už unciją ir per sesiją prarado apie 1,5 %, nors ketvirtadienį trumpam buvo pakilusi virš 4 500 JAV dolerių ribos. Praėjus vos kelioms minutėms po ataskaitos paskelbimo, metalo kaina buvo nukritusi iki 4 367 JAV dolerių, tačiau vėliau šiek tiek atsigavo. Sidabras taip pat pigo ir smuko žemiau 65 JAV dolerių už unciją ribos.bullionvault+1

Netikėta darbo rinkos situation keičia Fed skaičiavimus

Rugpjūčio mėnesio darbo vietų skaičius užklupo rinkas netikėtai. Pirminis liepos mėnesio duomenų įvertis, rodęs 23 000 darbo vietų sumažėjimą, buvo patikslintas į 21 000 augimą, o birželio mėnesio rodikliai taip pat buvo pakoreguoti į didžiąją pusę, bendrai prie ankstesnių vertinimų pridėjus daugiau nei 50 000 darbo vietų. Nedarbo lygis išliko stabilus ir siekė 4,1 %.fxstreet+1

Ši ataskaita buvo paskelbta praėjus dienai po to, kai Fed valdybos narys Christopheris Walleris išsakė švelnesnę poziciją, kurią rinkos interpretavo kaip mažiau griežtą. Jis teigė, kad „pagaliau mato tam tikrus disinfliacijos ženklus“ ir kad „dabartinis palūkanų normų lygis gali padėti sugrįžti prie 2 % infliacijos“. Tačiau Ch. Walleris taip pat įspėjo: „Jei infliacija bus aukšta, svarstyčiau galimybę didinti palūkanų normas“.bullionvault+1

Prekiautojai CME ↘ 0.27% išvestinių priemonių biržoje tikimybę, kad palūkanų normos bus padidintos rugsėjį, vėl padidino iki maždaug 60 %, nors dar ketvirtadienį ši tikimybė buvo vertinama kaip lygi (50 ir 50). Etaloninių 10 metų trukmės JAV iždo obligacijų pajamingumas vėl pasiekė 4,81 % ribą, tai yra aukščiausią lygį nuo 2023 m. pabaigos, o JAV dolerio indeksas pakilo iki maždaug 99,20 punkto, prieš tai nukritęs iki žemiausio lygio per pastarąją savaitę.fxstreet+1

Nafta ir geopolitika didina infliacijos spaudimą

Darbo rinkos duomenys pasirodė esant aukštoms energijos išteklių kainoms ir tvyrančiai įtampai Artimuosiuose Rytuose. „Brent“ rūšies naftos kaina išliko virš 95 JAV dolerių už barelį, o WTI – virš 92 JAV dolerių, laivų eismui Ormūzo sąsiauriu vis dar esant sulėtėjusiam po pastarųjų JAV ir Irano susirėmimų. OCBC analitikai perspėjo, kad „aukštesnės naftos kainos kelia dvigubą riziką, jei jos vėl pradės daryti įtaką infliacijos lūkesčiams ir obligacijų pajamingumui“.kitco+1

Po ataskaitos paskelbimo JAV akcijų indeksų ateities sandoriai smuktelėjo, investuotojams perskaičiuojant prognozes dėl ilgesnį laiką išliksiančių aukštų palūkanų normų, nors technologijų sektoriaus akcijos laikėsi palyginti geriau.kitco

Kitas išbandymas: rugpjūčio mėnesio VKI

Dabar rinkų dėmesys krypsta į rugsėjo 11 d. pasirodysiančią rugpjūčio mėnesio vartotojų kainų indekso (VKI) ataskaitą, kuri bus kitas lemiamas rodiklis prieš rugsėjo mėnesio Fed posėdį. OCBC analitikai pažymėjo, kad „kitos savaitės VKI ir gamintojų kainų indekso (GKI) duomenys turėtų būti lemiami nustatant, ar pastarojo meto disinfliacijos tendencijos pakanka, kad Fed nuspręstų nedidinti palūkanų normų“.fxstreet

Aukso kainos kryptis artimiausiu metu išlieka priklausoma nuo dviejų priešpriešinių jėgų: saugaus prieglobsčio paklausos, kurią skatina geopolitinė rizika, ir spaudimo žemyn dėl kylančio obligacijų pajamingumo bei stiprėjančio dolerio. Darbo vietų ataskaita šią pusiausvyrą akivaizdžiai nusvėrė pastarojo veiksnio naudai.kitco