Gullverð hrynur eftir öfluga bandaríska atvinnuskýrslu: Líkurnar á vaxtahækkun aukast á ný

Gullverð lækkaði skarpt á föstudag eftir að Vinnumálastofnun Bandaríkjanna greindi frá því að störfum utan landbúnaðar hefði fjölgað um 162.000 í ágúst, sem er nærri þrefalt meira en meðalspá Wall Street upp á um 56.000 störf. Gögnin vöktu upp nýjar væntingar um að Seðlabanki Bandaríkjanna muni hækka stýrivexti á fundi sínum í september og þurrkuðu út stóran hluta af tveggja daga hækkun eðalmálma.fxstreet+1

Staðgreiðsluverð á gulli féll í um 4.400 dali á únsuna og lækkaði um tæp 1,5% á deginum, eftir að hafa farið stuttlega yfir 4.500 dali á fimmtudag. Málmurinn fór lægst í 4.367 dali örfáum mínútum eftir birtingu skýrslunnar áður en hann náði sér lítillega á strik aftur. Silfur lækkaði einnig og fór niður fyrir 65 dali á únsuna.bullionvault+1

Óvænt þróun á vinnumarkaði breytir reikningsdæmi seðlabankans

Tölurnar úr ágústskýrslunni komu mörkuðum í opna skjöldu. Áður útgefin lækkun upp á 23.000 störf í júlí var leiðrétt í 21.000 starfa fjölgun, og tölur fyrir júní voru sömuleiðis hækkaðar, sem bætti samtals við meira en 50.000 störfum við fyrri áætlanir. Atvinnuleysi hélst stöðugt í 4,1%.fxstreet+1

Skýrslan kom degi eftir að Christopher Waller, einn af stjórnarmönnum seðlabankans, gaf tón sem markaðir túlkuðu sem vægari. Hann sagðist „loksins sjá merki um hjöðnun verðbólgu“ og að „núverandi vaxtastig gæti komið okkur aftur í 2% verðbólgu.“ Waller varaði þó einnig við: „Ef verðbólgan reynist mikil, myndi ég íhuga vaxtahækkun.“bullionvault+1

Framvirkir samningar á CME ↗ 1.50% kauphöllinni sýndu að líkurnar á vaxtahækkun í september fóru aftur í um 60%, eftir að hafa verið talinn jafn möguleiki á fimmtudag. Ávöxtunarkrafa á 10 ára ríkisskuldabréf fór aftur í 4,81%, sem er hæsta stig hennar síðan seint á árinu 2023, á meðan dollaravísitalan hækkaði aftur í um 99,20 eftir að hafa fallið í eins vikur lágmark degi áður.fxstreet+1

Olía og landfræðileg spenna auka verðbólguþrýsting

Atvinnuskýrslan kom á sama tíma og orkuverð er hátt og spenna ríkir í Miðausturlöndum. Brent-hráolía hélst yfir 95 dölum á tunnuna og WTI yfir 92 dölum, og skipaumferð um Hormuz-sund er enn takmörkuð eftir nýleg átök milli Bandaríkjanna og Írans. Greiningaraðilar hjá OCBC vöruðu við því að „hærra olíuverð feli í sér tvíþætta áhættu ef það smitast inn í verðbólguvæntingar og ávöxtunarkröfu.“kitco+1

Framvirkir samningar á bandarískum hlutabréfamörkuðum lækkuðu eftir birtinguna þar sem fjárfestar bjuggust við hærra vaxtastigi í lengri tíma, þó að tæknihlutabréf hafi staðið sig tiltölulega betur.kitco

Næsta prófsteinn: Vísitala neysluverðs í ágúst

Sjónir manna beinast nú að vísitölu neysluverðs fyrir ágúst, sem birt verður 11. september, en hún er næsta mikilvæga gagnapunkturinn fyrir septemberfund seðlabankans. Greiningaraðilar hjá OCBC sögðu að „vísitala neysluverðs og framleiðsluverðs í næstu viku ættu að ráða meiru um hvort nýleg hjöðnun verðbólgu sé nægjanleg til að seðlabankinn haldi vöxtum óbreyttum.“fxstreet

Þegar kemur að gulli er skammtímaþróunin enn á milli tveggja elda: annars vegar eftirspurnar eftir öruggri höfn vegna landfræðilegrar áhættu og hins vegar þrýstings til lækkunar vegna hækkandi ávöxtunarkröfu og sterkari dollars. Atvinnuskýrslan ýtti þessu jafnvægi ákveðið í átt að hinu síðarnefnda.kitco