Goldman Sachs startet Euro-Anleiheverkauf nach 10-Milliarden-Dollar-Kapitalaufnahme

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38% reagierte schnell auf die Begeisterung der Investoren nach einem herausragenden zweiten Quartal und nahm am Dienstag 10 Milliarden Dollar durch einen auf US-Dollar lautenden Anleiheverkauf auf, bevor am Mittwoch ein dreiteiliges Euro-Anleiheangebot folgte. Die aufeinanderfolgenden Kapitalaufnahmen unterstreichen den großen Appetit auf Goldman-Papiere in einer Zeit, in der die Erträge der Wall-Street-Bank Rekordhöhen erreicht haben.

Ein Blockbuster-Quartal befeuert die Nachfrage

Der Anleiheverkauf erfolgte Stunden, nachdem Goldman einen Nettoumsatz von 20,34 Milliarden Dollar und einen Nettogewinn von 6,63 Milliarden Dollar für das zweite Quartal gemeldet hatte, was einem verwässerten Gewinn pro Aktie von 20,98 Dollar entsprach — ein Gewinnanstieg von 78 % gegenüber dem Vorjahr. Die Ergebnisse wurden durch ein Rekordergebnis im Aktienhandel von 7,42 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 72 % gegenüber dem Vorjahr, und einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 55 % getrieben. Laut Reuters beriet Goldman im ersten Halbjahr 2026 bei angekündigten Fusionen und Übernahmen im Wert von 1,2 Billionen Dollar, ein Rekordtempo für jede Investmentbank.goldmansachs+4

Der 10-Milliarden-Dollar-Anleiheverkauf mit hoher Bonität zog laut Bloomberg Bestellungen in Höhe von rund 32 Milliarden Dollar an, was einer mehr als dreifachen Überzeichnung entspricht. Das Geschäft umfasste Tranchen mit unterschiedlichen Laufzeiten, wobei der längste Teil aus 31-jährigen Anleihen mit Fälligkeit im Juli 2057 bestand.bloomberg+2

Euromarkt als nächstes

Am Mittwoch startete Goldman einen dreiteiligen Euro-Anleiheverkauf und weitete seine Kapitalbeschaffung auf die europäischen Anleihemärkte aus, einen Tag nach der Bepreisung des Dollar-Geschäfts, berichtete Bloomberg. Das Angebot, das manchmal als "Reverse Yankee"-Deal bezeichnet wird, ermöglicht es US-Institutionen, auf Euro lautende Investoren anzuzapfen, oft zu günstigen relativen Spreads. Goldman stellte bereits früher in diesem Jahr mit einer früheren Reverse-Yankee-Transaktion einen Rekord für die größte Bankanleihe in Euro auf.globalcapital+1

Fokus auf die Kapitalposition

Die beiden Angebote ergänzen ein bereits aktives Emissionsjahr für Goldman. Im Januar verkaufte die Bank Anleihen im Wert von 16 Milliarden Dollar — das größte Investment-Grade-Angebot, das jemals von einem Wall-Street-Unternehmen kam — als Teil einer breiteren Kreditwelle großer Kreditgeber. Die jüngsten Verkäufe bringen Goldmans Anleiheemissionen für 2026 weit über diese Niveaus.news.bloomberglaw+1

Die annualisierte Eigenkapitalrendite von Goldman lag im zweiten Quartal bei 23,5 %, während das verwaltete Vermögen 4,04 Billionen Dollar erreichte. CEO David Solomon hob die Ergebnisse in einem Beitrag hervor und wies auf die breite Stärke des Unternehmens in allen Geschäftsbereichen hin. Da die Investorennachfrage ein Vielfaches des Angebots beträgt, scheint die Bank gut positioniert zu sein, um bei Bedarf weiterhin die Kapitalmärkte anzuzapfen.goldmansachs+2