Morgan Stanley podporuje obrat společnosti Meta ke cloudovým službám s umělou inteligencí a očekává růst zisku na akcii

Společnost Meta buduje cloudovou divizi s názvem Meta Compute, aby prodávala přebytečnou kapacitu pro umělou inteligenci a přístup k modelům externím vývojářům, uvedla agentura Bloomberg.bloomberg
Morgan Stanley potvrdila doporučení „koupit“ s cílovou cenou 775 USD a předpovídá, že model „neocloud“ by mohl výrazně zvýšit zisk v roce 2028.tradingview
Tento krok postaví společnost Meta do přímé konkurence vůči AWS, Microsoft Azure a Google Cloud, přičemž nedostatek GPU bude pravděpodobně přetrvávat nejméně do roku 2027.techflowpost+1

Společnost Meta Platforms vyvíjí cloudovou infrastrukturu pro prodej přístupu k výpočetnímu výkonu a modelům umělé inteligence externím zákazníkům. Tento krok vedl 1. července k růstu akcií společnosti o téměř 9 % a postavil tohoto giganta sociálních médií do pozice nového konkurenta pro Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud společnosti Alphabet Inc. .

Cloudová strategie

Agentura Bloomberg 1. července poprvé informovala, že Meta vytváří divizi v rámci interní iniciativy Meta Compute, aby generovala příjmy z přebytečné výpočetní kapacity nahromaděné díky agresivní výstavbě datových center. Společnost zvažuje dva přístupy: prodej přístupu k modelům umělé inteligence hostovaným na její infrastruktuře – včetně modelů Muse Spark – podobně jako služba AWS Bedrock, a prodej surové výpočetní kapacity podobně jako poskytovatelé „neocloud“ služeb, jako je CoreWeave.bloomberg+2

Generální ředitel Mark Zuckerberg na tento krok upozornil během květnového hovoru s akcionáři, kdy investorům sdělil, že cloudový byznys je „rozhodně na stole“ a že „téměř každý týden se na nás obracejí různé externí společnosti s žádostí o zprovoznění API služby nebo s dotazem, zda máme výpočetní výkon, který by si od nás mohly koupit s určitou přirážkou k ceně, za kterou jsme jej pořídili“.axios+1

Reakce Wall Street

Akcie společnosti Meta vzrostly v daný den o 8,8 %, což je podle deníku The Wall Street Journal jejich největší jednodenní zisk od ledna. Analytik společnosti Morgan Stanley Brian Nowak potvrdil doporučení „koupit“ s cílovou cenou 775 USD a odhadl, že model pronájmu „neocloud“ by mohl zvýšit zisk společnosti Meta na akcii v roce 2028 přibližně o 8 %. Analýza Morgan Stanley rovněž dospěla k závěru, že rozhodnutí společnosti Meta vybudovat vlastní cloudovou službu odráží přetrvávající nedostatek GPU, který podle prognóz firmy potrvá nejméně do konce roku 2027.wsj+4

Regulační protivětr

Načasování se shoduje s regulačním tlakem na potenciální rivaly společnosti Meta. Evropská komise 25. června zaujala předběžné stanovisko, že AWS a Azure by měly být podle zákona o digitálních trzích (DMA) označeny za „strážce přístupu“ (gatekeepers), neboť obě služby jsou „důležitou bránou mezi podniky a jejich zákazníky v EU“. Pokud bude toto rozhodnutí potvrzeno, budou mít Amazon a Microsoft šest měsíců na to, aby splnily konkurenční povinnosti vyplývající z DMA, což by mohlo vytvořit prostor pro nové účastníky trhu, kteří těmito pravidly nejsou zatíženi.datacenterdynamics+3

Plány společnosti Meta jsou stále ve fázi vývoje a společnost se k reportáži agentury Bloomberg odmítla vyjádřit. Strategie se může ještě změnit, ale reakce trhu naznačuje, že investoři vidí věrohodnou cestu k monetizaci jednoho z největších programů kapitálových výdajů v historii korporací.phemex+1

Sources (30)