„Morgan Stanley“ palaiko „Meta“ posūkį į DI debesijos paslaugas ir prognozuoja EPS augimą

„Meta Platforms“ ↗ 0.84% kuria debesijos infrastruktūros verslą, skirtą parduoti prieigą prie DI skaičiavimo galios ir modelių išoriniams klientams. Šis žingsnis liepos 1 d. paskatino bendrovės akcijų kainą pakilti beveik 9 % ir pavertė socialinės žiniasklaidos milžinę nauja konkurente „Amazon“ ↘ 0.35% „Web Services“, „Microsoft“ ↘ 0.99% „Azure“ ir „Google Cloud“ ↗ 0.78%.

Debesijos strategija

„Bloomberg“ liepos 1 d. pirmą kartą pranešė, kad „Meta“ formuoja verslą pagal vidinę iniciatyvą „Meta Compute“, siekdama gauti pajamų iš skaičiavimo pajėgumų pertekliaus, susikaupusio dėl agresyvios duomenų centrų plėtros. Bendrovė svarsto du būdus: parduoti prieigą prie savo infrastruktūroje priglobtų DI modelių (įskaitant „Muse Spark“ modelius), panašiai kaip „AWS Bedrock“ paslauga, ir parduoti neapdorotus skaičiavimo pajėgumus, panašiai kaip „neocloud“ tiekėjai, pavyzdžiui, „CoreWeave“.bloomberg+2

Generalinis direktorius Markas Zuckerbergas apie šį žingsnį užsiminė gegužės mėn. vykusiame akcininkų susirinkime, sakydamas investuotojams, kad debesijos verslas yra „tikrai svarstomas“ ir kad „beveik kiekvieną savaitę į mus kreipiasi įvairios įmonės iš išorės, prašydamos arba sukurti API paslaugą, arba teiraudamosi, ar turime skaičiavimo galios, kurią galėtų iš mūsų nusipirkti su tam tikru antkainiu, palyginti su tuo, ką mes patys sumokėjome“.axios+1

Volstryto reakcija

„The Wall Street Journal“ duomenimis, „Meta“ akcijos tą dieną pabrango 8,8 % – tai didžiausias vienos dienos prieaugis nuo sausio mėnesio. „Morgan Stanley“ analitikas Brianas Nowakas pakartojo „pirkti“ reitingą su 775 JAV dolerių tiksline kaina, apskaičiavęs, kad „neocloud“ nuomos modelis galėtų padidinti „Meta“ 2028 m. pelną akcijai maždaug 8 %. „Morgan Stanley“ analizė taip pat parodė, kad „Meta“ sprendimas kurti savo debesijos paslaugą atspindi nuolatinį GPU trūkumą, kuris, bendrovės prognozėmis, tęsis bent iki 2027 m. pabaigos.wsj+4

Reguliavimo vėjai

Šis laikas sutampa su reguliavimo institucijų spaudimu „Meta“ potencialiems konkurentams. Birželio 25 d. Europos Komisija priėmė preliminarią poziciją, kad „AWS“ ir „Azure“ turėtų būti paskirtos „vartų saugotojomis“ pagal Skaitmeninių rinkų aktą (DMA), nustačiusi, kad abi paslaugos yra „svarbūs vartai tarp įmonių ir jų klientų ES“. Jei tai bus patvirtinta, „Amazon“ ir „Microsoft“ turės per šešis mėnesius įvykdyti DMA konkurencijos įsipareigojimus, o tai gali atverti galimybes naujiems rinkos dalyviams, kuriems šios taisyklės netaikomos.datacenterdynamics+3

„Meta“ planai vis dar kuriami, o bendrovė atsisakė komentuoti „Bloomberg“ pranešimą. Strategija vis dar gali keistis, tačiau rinkos reakcija rodo, kad investuotojai mato patikimą kelią, kaip monetizuoti vieną didžiausių kapitalo išlaidų programų korporacijų istorijoje.phemex+1