Goldman Sachs: ჩინეთი 2035 წლისთვის მოწინავე ჩიპებზე საკუთარი მოთხოვნის 66%-ს დააკმაყოფილებს

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 4.85%-ის ორშაბათს გამოქვეყნებული ანგარიშის თანახმად, პროგნოზირებს, რომ ჩინეთი მომდევნო ათწლეულის განმართობაში მოწინავე ნახევარგამტარების მიწოდების დეფიციტის დიდ ნაწილს შეავსებს. 7 ნანომეტრიანი და უფრო მცირე ზომის ფირფიტების ადგილობრივი წარმოება 2035 წლამდე წლიურად საშუალოდ 46%-ით გაიზრდება.

ამერიკული საინვესტიციო ბანკის შეფასებით, მოწინავე ტექნოლოგიური პროცესის ფირფიტებზე ადგილობრივ მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის სხვაობა 2025 წლის 92%-დან 2035 წლისთვის 34%-მდე შემცირდება. ჩინეთის ყოველთვიური მიწოდება მიაღწევს 410,000 ფირფიტას, საპროგნოზო 619,000-იანი მოთხოვნის ფონზე.biz.chosun+1

ხელოვნური ინტელექტით გამოწვეული კაპიტალური დანახარჯების ზრდა

ამ გაფართოებას საფუძვლად უდევს AI ტექნოლოგიებით გამოწვეული ინვესტიციების ტალღა. Goldman Sachs პროგნოზირებს, რომ ჩინეთის ჩიპების ინდუსტრიაში კაპიტალური დანახარჯები 2030 წლისთვის 82 მილიარდ დოლარს მიაღწევს, რაც ერთი წლის წინანდელ პროგნოზთან შედარებით 79%-იანი ზრდაა. ბანკმა აღნიშნა, რომ Alibaba ↘ 3.60%, Tencent, ByteDance და Baidu ↘ 1.53% 2026 წელს ერთობლივად დაახლოებით 102 მილიარდ დოლარს დახარჯავენ AI-სთან დაკავშირებულ კაპიტალურ დანახარჯებზე, რაც ნახევარგამტარების სიმძლავრეების გაფართოებას გააძლიერებს.moomoo

"ჩვენ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილნი ნახევარგამტარების კაპიტალური დანახარჯების ზრდის პერსპექტივების მიმართ," წერენ Goldman-ის ანალიტიკოსები და მიუთითებენ AI-ზე მზარდ მოთხოვნაზე, ადგილობრივი მიწოდების ჯაჭვის გაუმჯობესებასა და ინდუსტრიის სწრაფვაზე მოწინავე ჩიპების, მოწინავე შეფუთვისა და მეხსიერების პროდუქტებისკენ.moomoo

SMIC სიმძლავრეების გაფართოებას ლიდერობს

მიწოდების ზრდა დიდწილად დამოკიდებულია Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC)-ზე, ჩინეთის უდიდეს ჩიპების კონტრაქტორ მწარმოებელზე. Goldman-ის მოდელი ვარაუდობს, რომ SMIC 2026 წლიდან 2031 წლამდე ყოველწლიურად ამატებს 30,000-დან 50,000-მდე მოწინავე კვანძის ფირფიტის ყოველთვიურ სიმძლავრეს, ხოლო 2035 წლამდე ყოველწლიურად 20,000-ს. მოსალოდნელია, რომ წარმოების ეფექტიანობა წელს არსებული 23%-დან 2030 წელს 50%-მდე, ხოლო 2035 წლისთვის 75%-მდე გაიზრდება.scmp+1

SMIC-მა აგვისტოში გამოაცხადა მეორე კვარტლის სარეკორდო შემოსავალი 3 მილიარდი დოლარის ოდენობით, რაც გამოწვეული იყო AI-სთან დაკავშირებული მოთხოვნით, რამაც ქარხნების სიმძლავრეები დატვირთა.mexicobusiness

სხვაობა Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 4.23% (TSMC)-სთან კვლავ ნარჩუნდება. TSMC, რომელმაც 7 ნმ ჩიპების მასობრივი წარმოება 2018 წელს დაიწყო, 90%-ზე მეტ ეფექტიანობას აღწევს.scmp

ლითოგრაფია კვლავ სუსტ რგოლად რჩება

Goldman-მა ლითოგრაფიული მოწყობილობები მთავარ შემაფერხებელ ფაქტორად დაასახელა. ჩინეთი ძლიერ არის დამოკიდებული ASML ↗ 6.38%-ზე ღრმა ულტრაიისფერი ლითოგრაფიის აპარატებისთვის და აშშ-ის საექსპორტო კონტროლის გამო ვერ იღებს ექსტრემალურ ულტრაიისფერ სისტემებს, რომლებიც უფრო თხელი სქემებისთვისაა საჭირო. ბანკის თქმით, აღჭურვილობის ეს შეზღუდვები შეაფერხებს ძალისხმევას მოწინავე პროცესებში ეფექტიანობისა და ტექნოლოგიური ჩამორჩენილობის აღმოსაფხვრელად.biz.chosun

მეხსიერების სეგმენტში Goldman პროგნოზირებს, რომ ChangXin Memory Technologies-ს 2028 წლისთვის ჩინეთის DRAM მოთხოვნის დაახლოებით 50%-ის და მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერების (HBM) მოთხოვნის 40%-ის უზრუნველყოფა შეუძლია, თუმცა ის მაინც ჩამორჩება Samsung Electronics-სა და SK hynix ↗ 4.90%-ს მოწინავე DRAM ტექნოლოგიებში.biz.chosun