Goldman Sachs: Kiina kattaa 66 prosenttia kehittyneiden sirujen kysynnästään vuoteen 2035 mennessä

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 4.67% arvioi Kiinan kuromaan umpeen suuren osan kehittyneiden puolijohteiden tarjontavajeestaan seuraavan vuosikymmenen aikana. Kotimaisen enintään 7 nanometrin piikiekkojen tuotannon ennustetaan kasvavan 46 prosentin vuotuista keskiarvoa vuoteen 2035 asti, käy ilmi maanantaina julkaistusta raportista.

Yhdysvaltalainen investointipankki arvioi kehittyneiden piikiekkojen kotimaisen tarjonnan ja kysynnän välisen vajeen pienenevän vuoden 2025 noin 92 prosentista 34 prosenttiin vuoteen 2035 mennessä. Tällöin Kiinan kuukausittaisen tarjonnan arvioidaan saavuttavan 410 000 piikiekkoa, kun ennustettu kysyntä on 619 000 piikiekkoa.biz.chosun+1

Tekoälyn vauhdittama investointipiikki

Laajentumisen taustalla on tekoälyyn liittyvien investointien aalto. Goldman Sachs ennustaa Kiinan siruteollisuuden pääomamenojen nousevan 82 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä, mikä on 79 prosenttia enemmän kuin pankin vuoden takainen arvio. Pankki huomautti, että Alibaban ↘ 3.72%, Tencent, ByteDancen ja Baidun ↘ 1.03% odotetaan investoivan yhdessä noin 102 miljardia dollaria tekoälyyn liittyviin pääomamenoihin vuonna 2026, mikä tukee puolijohdekapasiteetin rakentamista.moomoo

"Olemme edelleen luottavaisia puolijohdealan pääomamenojen kasvuennusteisiin", Goldmanin analyytikot kirjoittivat viitaten tekoälyn kasvavaan kysyntään, kotimaisen toimitusketjun paranemiseen sekä alan pyrkimykseen kohti kehittyneitä siruja, kehittynyttä paketointia ja muistituotteita.moomoo

SMIC johtaa kapasiteetin laajentamista

Tarjonnan kasvu on pitkälti Kiinan suurimman sopimusvalmistajan Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) varassa. Goldmanin malli olettaa SMIC:n lisäävän edistyneiden piikiekkojen kuukausittaista kapasiteettia 30 000 ja 50 000 kappaleen välillä vuosittain 2026-2031 ja sen jälkeen 20 000 kappaleella kuukaudessa vuosittain vuoteen 2035 asti. Tuotannon saannon odotetaan nousevan tämän vuoden 23 prosentista 50 prosenttiin vuonna 2030 ja 75 prosenttiin vuoteen 2035 mennessä.scmp+1

SMIC raportoi elokussa ennätyksellisestä kolmen miljardin dollarin toisen vuosineljänneksen liikevaihdosta tekoälykysynnän kiristettyä valimokapasiteettia.mexicobusiness

Ero Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyyn ↗ 3.51% (TSMC) on kuitenkin edelleen suuri. TSMC aloitti 7 nanometrin sirujen massatuotannon vuonna 2018 ja saavuttaa yli 90 prosentin saannon.scmp

Litografia pysyy heikkona lenkkinä

Goldman nimesi litografialaitteet ensisijaiseksi pullonkaulaksi. Kiina on vahvasti riippuvainen ASML:stä ↗ 6.21% syvä-ultraviolettilitografialaitteiden osalta, eikä se saa Yhdysvaltain vientirajoitusten vuoksi hienompien piirien valmistukseen tarvittavia ääri-ultraviolettijärjestelmiä. Pankki totesi näiden laiterajoitusten hidastavan pyrkimyksiä kuroa umpeen saanto- ja teknologia-eroja edistyneissä prosesseissa.biz.chosun

Muistipiireissä Goldman arvioi, että ChangXin Memory Technologies voisi kattaa noin 50 prosenttia Kiinan DRAM-kysynnästä ja 40 prosenttia korkean kaistanleveyden muistin kysynnästä vuoteen 2028 mennessä, vaikka se on edelleen jäljessä Samsung Electronicsista ja SK hynixistä ↗ 5.53% edistyneissä DRAM-teknologioissa.biz.chosun