SoftBank söker nytt jättelån på 10 miljarder dollar för OpenAI-satsning

SoftBank Group söker ett lån på 10 miljarder dollar för att refinansiera skulder kopplade till sin investering i OpenAI, bara 22 dagar efter att ha slutfört ett lån av samma storlek med samma tillgång som säkerhet, rapporterade Bloomberg på fredagen.bloomberg

Det tvååriga lånet väntas ha en räntemarginal på cirka 275 punkter över SOFR (Secured Overnight Financing Rate), med Mizuho Bank ↗ 1.92% som huvudarrangör och bookrunner. Åtaganden ska lämnas senast den 31 augusti, och banker för redan samtal om att delta.finimize+1

Ersätter överbryggningslånet

Intäkterna ska delvis återbetala ett överbryggningslån på 40 miljarder dollar som SoftBank säkrade i mars för att finansiera sina OpenAI-åtaganden. Överbryggningslånet måste återbetalas eller refinansieras senast i mars 2027, vilket har skapat en strikt tidsgräns och drivit på en rad snabba finansieringsinsatser under de senaste fem månaderna.thenextweb+1

SoftBank, som grundades och leds av miljardären Masayoshi Son, väntas investera närmare 65 miljarder dollar i OpenAI fram till oktober. Bolaget överväger också en obligationsemission på 10 till 20 miljarder dollar och planerar en rekordstor privatobligationsförsäljning i Japan på 1 000 miljarder yen (cirka 6,3 miljarder dollar).bloomberg+1

Ett tempo som mäts i veckor

Upplåningstempot har accelererat märkbart. SoftBank slutförde sitt första värdepapperslån på 10 miljarder dollar, säkrat av aktieinnehavet i OpenAI och en bolagsgaranti, den 6 augusti. Två dagar före den senaste lånerapporten uppgav Bloomberg att bolaget övervägde den obligationsförsäljningen på flera miljarder dollar.thenextweb

S&P ger SoftBank kreditbetyget BB+ med negativa utsikter, vilket placerar bolaget i skräpstatus. Det värdepapperslån som slutfördes tidigare denna månad innehåller villkor som kan kräva att SoftBank skjuter till mer kapital eller återbetalar i förtid om värdet på OpenAI-innehavet sjunker.cryptobriefing+1

Utlåning under osäkerhet

Finansieringsoffensiven sker samtidigt som långivarna ställs inför utmaningen att värdera säkerheter i ett onoterat bolag utan officiellt marknadspris. OpenAI lämnade in en konfidentiell ansökan till SEC i juni, vilket pekar mot en framtida börsnotering som skulle ge ett handelsbart värde på aktierna SoftBank återkommande pantsätter. Fram till dess måste varje långivare göra en egen bedömning av en siffra som ingen oberoende part kan verifiera.thenextweb

SoftBank och Mizuho har avböjt att kommentera.bloomberg