SoftBank søker nytt lån på 10 milliarder dollar til OpenAI-satsing

SoftBank Group søker et lån på 10 milliarder dollar for å refinansiere gjeld knyttet til sin investering i OpenAI, bare 22 dager etter at selskapet sikret et like stort lån med pant i de samme eiendelene, rapporterte Bloomberg fredag.bloomberg

Det toårige lånet har en rentemargin på rundt 275 basispunkter over SOFR (Secured Overnight Financing Rate), der Mizuho Bank ↘ 0.10% fungerer som tilrettelegger og bookrunner. Bankenes frist for å forplikte seg er 31. august, og samtaler med mulige deltakere pågår allerede.finimize+1

Erstatter brolånet

Inntektene fra lånet skal delvis nedbetale et brolån på 40 milliarder dollar som SoftBank sikret seg i mars for å finansiere sine OpenAI-forpliktelser. Brolånet må tilbakebetales eller refinansieres innen mars 2027, noe som har skapt en streng tidsfrist og utløst en rekke raske finansieringsrunder de siste fem månedene.thenextweb+1

SoftBank, som ble grunnlagt og ledes av milliardæren Masayoshi Son, venter å investere nærmere 65 milliarder dollar i OpenAI innen oktober. Selskapet vurderer også et obligasjonssalg på 10 til 20 milliarder dollar, og planlegger et rekordstort obligasjonssalg overfor privatpersoner i Japan på 1 000 milliarder yen (ca. 6,3 milliarder dollar).bloomberg+1

Et tempo målt i uker

Lånetempet har økt betraktelig. SoftBank fullførte sitt første marginlån på 10 milliarder dollar, sikret med sin OpenAI-aksjepost og en selskapsgaranti, den 6. august. Bare to dager før den siste lånemeldingen rapporterte Bloomberg at selskapet vurderte det enorme obligasjonssalget.thenextweb

S&P vurderer SoftBank til BB+ med negative utsikter, noe som plasserer kredittverdigheten i junk-kategorien. Marginlånet som ble fullført tidligere denne måneden inneholder betingelser som kan kreve at SoftBank stiller ytterligere kontanter som sikkerhet eller tilbakebetaler før tiden dersom verdien på OpenAI-aksjene faller.cryptobriefing+1

Utlån i en usikker tid

Finansieringsoffensiven skjer samtidig som långiverne står overfor utfordringen med å verdsette pantesikkerheten i et unotert selskap uten en offentlig markedspris. OpenAI leverte en konfidensiell søknad til det amerikanske finanstilsynet (SEC) i juni, noe som peker mot en fremtidig børsnotering som vil gi en omsettelig verdi for aksjene SoftBank fortsetter å pantsette. Inntil det skjer må hver enkelt långiver gjøre seg opp en mening om tall ingen uavhengig kan verifisere.thenextweb

SoftBank og Mizuho ønsket ikke å kommentere saken.bloomberg