SoftBank strebt zweiten 10-Milliarden-Dollar-Kredit für OpenAI-Wette an

Die SoftBank Group bemüht sich um einen Kredit in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar zur Refinanzierung von Schulden aus ihrer Investition in OpenAI, wie Bloomberg am Freitag berichtete. Dies geschieht nur 22 Tage nach dem Abschluss eines gleich großen Darlehens, das gegen denselben Vermögenswert besichert wurde.bloomberg

Die zweijährige Fazilität hätte eine Zinsspanne von rund 275 Basispunkten über dem Secured Overnight Financing Rate (SOFR), wobei die Mizuho Bank ↗ 1.92% als Konsortialführer und Bookrunner fungiert. Zusagen sollen bis zum 31. August vorliegen, und Banken befinden sich bereits in Gesprächen über eine Beteiligung.finimize+1

Ablösung des Überbrückungskredits

Die Erlöse würden teilweise ein Überbrückungsdarlehen über 40 Milliarden US-Dollar zurückzahlen, das sich SoftBank im März gesichert hatte, um seine Zusagen gegenüber OpenAI zu finanzieren. Diese Überbrückungsfazilität muss bis März 2027 zurückgezahlt oder refinanziert werden. Diese strikte Frist hat in den vergangenen fünf Monaten zu einer raschen Abfolge von Finanzierungsmaßnahmen geführt.thenextweb+1

Es wird erwartet, dass SoftBank, gegründet und geführt vom Milliardär Masayoshi Son, bis Oktober knapp 65 Milliarden US-Dollar in OpenAI investieren wird. Das Unternehmen erwägt zudem eine Anleiheemission von 10 bis 20 Milliarden US-Dollar und plant einen Rekordverkauf von Privatkundenanleihen in Japan im Wert von 1 Billion Yen (etwa 6,3 Milliarden US-Dollar).bloomberg+1

Ein Tempo in Wochen gemessen

Das Tempo der Kreditaufnahme hat sich spürbar beschleunigt. SoftBank schloss am 6. August seinen ersten Lombardkredit über 10 Milliarden US-Dollar ab, der durch die OpenAI-Beteiligung und eine Unternehmensgarantie abgesichert ist. Zwei Tage vor dem jüngsten Bericht über den Kredit meldete Bloomberg, dass das Unternehmen einen Anleiheverkauf im Wert von mehreren Milliarden Dollar prüfe.thenextweb

S&P bewertet SoftBank mit BB+ und einem negativen Ausblick, was das Unternehmen im Ramschbereich einstuft. Der Anfang des Monats abgeschlossene Lombardkredit enthält Auflagen, die SoftBank dazu verpflichten könnten, zusätzliches Kapital einzuschießen oder vorzeitig zurückzuzahlen, falls der Wert der OpenAI-Anteile fällt.cryptobriefing+1

Kreditvergabe in der Unsicherheit

Die Finanzierungsoffensive erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Kreditgeber vor der Herausforderung stehen, Ausfallsicherheiten bei einem privaten Unternehmen ohne Börsenpreis zu bewerten. OpenAI hat im Juni vertraulich Unterlagen bei der SEC eingereicht, was auf einen künftigen Börsengang hindeutet. Dieser würde den Aktien, die SoftBank verpfändet, einen handelbaren Wert verleihen. Bis dahin stützt sich jeder Kreditgeber auf eine Zahl, die niemand unabhängig überprüfen kann.thenextweb

SoftBank und Mizuho lehnten eine Stellungnahme ab.bloomberg