SoftBank hakee toista 10 miljardin dollarin lainaa OpenAI-panostukseensa

SoftBank Group hakee 10 miljardin dollarin lainaa uudelleenrahoittaakseen OpenAI-sijoitukseensa liittyvää velkaa vain 22 päivää sen jälkeen, kun se sulki samankokoisen, samaa omaisuuserää vastaan vakuutetun lainan, Bloomberg uutisoi perjantaina.bloomberg

Kaksivuotisen lainajärjestelyn korkomarginaali olisi noin 275 korkopistettä yli SOFR-viitekoron (Secured Overnight Financing Rate), ja Mizuho Bank ↗ 1.92% toimisi pääjärjestäjänä sekä merkintäkirjan pitäjänä. Pankkien sitoumukset erääntyvät 31. elokuuta, ja neuvottelut muiden pankkien liittymisestä ovat jo käynnissä.finimize+1

Siltalainan korvaaminen

Lainavaroilla maksettaisiin osittain takaisin 40 miljardin dollarin sillanrakennuslaina, jonka SoftBank hankki maaliskuussa rahoittaakseen OpenAI-sitoumuksiaan. Kyseinen siltalaina on maksettava takaisin tai uudelleenrahoitettava maaliskuuhun 2027 mennessä, mikä asettaa tiukan takarajan ja on vauhdittanut rahoitusjärjestelyjen sarjaa viimeisen viiden kuukauden aikana.thenextweb+1

Miljardööri Masayoshi Sonin perustaman ja johtaman SoftBankin odotetaan sijoittavan OpenAI:han lähes 65 miljardia dollaria lokakuuhun mennessä. Yhtiö harkitsee myös 10-20 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainaa ja suunnittelee ennätyksellistä 1 000 miljardin jenin (noin 6,3 miljardin dollarin) vähittäismyyntiin suunnattua joukkovelkakirjalainaa Japanissa.bloomberg+1

Tahti mitataan viikoissa

Velkaantumisen tahti on kiihtynyt huomattavasti. SoftBank sulki ensimmäisen 10 miljardin dollarin vakuudellisen limiittilainansa, jonka vakuutena olivat OpenAI-omistus ja konsernitakaus, 6. elokuuta. Kaksi päivää ennen uusinta lainauutista Bloomberg kertoi yhtiön harkitsevan useiden miljardien dollarin joukkovelkakirjalainaa.thenextweb

S&P luokittelee SoftBankin luokkaan BB+ negatiivisin näkymin, mikä sijoittaa sen roska-aineluokkaan. Aiemmin tässä kuussa suljettuun vakuudelliseen lainaan sisältyy kovenantteja, jotka voivat vaatia SoftBankia asettamaan lisävakuuksia tai maksamaan lainan etuajassa takaisin, jos sen OpenAI-omistusten arvo laskee.cryptobriefing+1

Luotonantoa epävarmuuden keskellä

Rahoitusta haetaan tilanteessa, jossa lainanantajat joutuvat arvioimaan sellaisen listaamattoman yhtiön osakkeiden arvoa vakuutena, jolle ei ole julkista markkinahintaa. OpenAI jätti kesäkuussa luottamuksellisen ilmoituksen Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (SEC), mikä viittaa tulevaan pörssilistautumiseen, joka määrittäisi kaupankäyntiarvon SoftBankin panttaamille osakkeille. Siihen asti jokainen lainanantaja nojaa arvioon, jota kukaan ei pysty riippumattomasti todentamaan.thenextweb

SoftBank ja Mizuho kieltäytyivät kommentoimasta asiaa.bloomberg