SoftBank OpenAI yatırımı için ikinci kez 10 milyar dolar kredi arıyor

SoftBank Group, aynı varlık teminat gösterilerek alınan benzer büyüklükteki bir krediyi kapatmasından sadece 22 gün sonra, OpenAI yatırımıyla bağlantılı borcunu yeniden yapılandırmak amacıyla 10 milyar dolarlık yeni bir kredi arayışına girdi, Bloomberg'in Cuma günkü haberine göre.bloomberg

İki yıl vadeli bu kredinin, Güvenceli Gecelik Finansman Oranı (SOFR) üzerinde yaklaşık 275 baz puanlık bir faiz marjı taşıması beklenirken, Mizuho Bank ↗ 2.01% lider düzenleyici ve talep toplayıcı olarak görev alıyor. Taahhütlerin 31 Ağustos'a kadar iletilmesi gerekiyor ve bankalar şimdiden katılım için görüşmelere başladı.finimize+1

Köprü Kredinin Yerini Alacak

Elde edilecek gelir, SoftBank'in OpenAI taahhütlerini finanse etmek amacıyla Mart ayında sağladığı 40 milyar dolarlık köprü kredinin bir kısmını geri ödemek için kullanılacak. Söz konusu köprü kredinin Mart 2027'ye kadar geri ödenmesi veya yeniden yapılandırılması gerekiyor. Bu kesin vade, şirketi son beş aydır hızlı bir finansman arayışına sürüklüyor.thenextweb+1

Milyarder Masayoshi Son tarafından kurulan ve yönetilen SoftBank'in, Ekim ayına kadar OpenAI'a yaklaşık 65 milyar dolar yatırım yapması bekleniyor. Şirket ayrıca 10 ila 20 milyar dolar arasında bir tahvil ihracı yapmayı düşünüyor ve Japonya'da bireysel yatırımcılara yönelik 1 trilyon yenlik (yaklaşık 6,3 milyar dolar) rekor bir tahvil satışı planlıyor.bloomberg+1

Haftalarla Ölçülen Bir Hız

Borçlanma hızı gözle görülür şekilde arttı. SoftBank, OpenAI hisseleri ve kurumsal garantiyle teminat altına alınan ilk 10 milyar dolarlık teminatlı kredisini (margin loan) 6 Ağustos'ta kapatmıştı. Son kredi haberinden iki gün önce Bloomberg, şirketin milyarlarca dolarlık bir tahvil satışını değerlendirdiğini bildirmişti.thenextweb

S&P, SoftBank'i negatif görünümle BB+ seviyesinde derecelendirerek 'çöp' (junk) statüsünde konumlandırıyor. Bu ayın başlarında kapatılan teminatlı kredi, OpenAI hisselerinin değer kaybetmesi durumunda SoftBank'in ek nakit teminat yatırmasını veya erken geri ödeme yapmasını gerektirebilecek şartlar içeriyor.cryptobriefing+1

Belirsizliğe Kredi Vermek

Bu finansman hamlesi, borç verenlerin halka açık bir piyasa fiyatı olmayan özel bir şirketteki teminatı değerleme zorluğuyla karşı karşıya kaldığı bir dönemde geliyor. OpenAI, Haziran ayında SEC'e gizli bir halka arz başvurusunda bulunarak, SoftBank'in teminat göstermeye devam ettiği hisseler için ticarete konu bir değer oluşturacak nihai bir listelemeye işaret etti. O zamana kadar, her borç veren kurum, kimsenin bağımsız olarak doğrulayamayacağı bir rakam üzerinden risk alıyor.thenextweb

SoftBank ve Mizuho konuya ilişkin yorum yapmaktan kaçındı.bloomberg