Läckta dokument visar att ICBC finansierade sanktionerade oligarker från Londonkontor

En samling på 4,8 miljoner konfidentiella dokument inifrån Industrial and Commercial Bank of China har avslöjat hur världens största bank använde sin verksamhet i London för att finansiera företag kopplade till sanktionerade oligarker, autokrater och Kinas politiska etablissemang, enligt en undersökning som publicerades på söndagen av International Consortium of Investigative Journalists och 23 mediepartners.

Undersökningen, med titeln "China Capital", avslöjar att ICBC – som förvaltar över 8 biljoner dollar i tillgångar – rutinmässigt bröt mot eller åsidosatte sina egna riktlinjer mot penningtvätt och sanktioner under påtryckningar från huvudkontoret i Peking, där geopolitiska mål prioriterades framför efterlevnadsstandarder.icij+1

Finansiering av oligarker och autokrater

De läckta dokumenten, daterade mellan 2005 och 2024, visar att ICBC London fungerade som ett finansieringsnav för företag kopplade till några av världens mest kontroversiella figurer. Bland toppkunderna fanns Nornickel MMC Norilsk Nickel, den ryska gruvjätten som kontrolleras av allierade till president Vladimir Putin. Så sent som 2024 övervägde ICBC att ge nya lån i kinesisk valuta till Nornickel, trots att Storbritannien och USA hade infört importförbud mot ryskt nickel.icij

ICBC var en av få utländska banker som ökade sitt engagemang i Ryssland efter fullskalainvasionen av Ukraina 2022. Banken mer än fördubblade sina bruttointäkter där mellan 2022 och 2023 och tjänade omkring 370 miljoner dollar i Ryssland 2024, enligt siffror analyserade av Kyiv School of Economics.icij

Banken hjälpte även den kinesiska teknikjätten Huawei att flytta 1,3 miljarder dollar från London till Shenzhen på en enda dag 2019, bara dagar efter att det amerikanska justitiedepartementet åtalat Huawei för påstådda brott mot Iran-sanktioner.icij+1

Lån som geopolitiska verktyg

Kreditansökningar innehöll ofta frasen "China rationale" för att förklara varför ICBC London skulle genomföra en affär, vilket blottlägger den geopolitiska karaktären hos många lån. The Australian Financial Review, en mediepartner till ICIJ, rapporterade att ICBC gav förlustbringande eller marginella lån till stora australiska resurs- och infrastrukturföretag som en strategi för att bygga långsiktiga relationer i linje med Pekings politiska mål.afr+1

Interna dokument visar att ICBC-analytiker bedömde varje affär utifrån hur den stämde överens med president Xi Jinpings bälte- och väginitiativ och industripolitiken "Made in China 2025". I ett fall lånade banken ut cirka 90 miljoner dollar till Azerbajdzjans statliga oljebolag Socar trots varningar från efterlevnadsavdelningen, där banktjänstemän noterade att kunden var "strategiskt viktig" för Kinas bälte- och vägpolitik.icij

Bristande efterlevnad över gränserna

Undersökningen fann att tillsynsmyndigheter i USA, Kanada och Luxemburg har bötfällt ICBC-enheter för brott mot regler mot ekonomisk brottslighet, medan ett dussin andra länder har uttryckt oro över liknande brister i efterlevnaden. En ansvarig för rapportering av penningtvätt noterade i ett internt PM från 2019: "Det finns mycket liten vilja att avsluta affärsrelationer med hög risk för ekonomisk brottslighet".icij

Christopher Walker, vice ordförande vid Center for European Policy Analysis, sade till ICIJ att Kinas banker tillhandahåller kapital "som är eftertraktat runt om i världen" men med mindre hänsyn till konventionella bankstandarder. "Auktoritärt kapital är i slutändan korrosivt kapital," sade han.icij

Den kinesiska regeringen avvisade vad de kallade "falska narrativ" om "ogenomskinlig utlåning" och uppgav genom en talesperson att Kinas utlandsfinansiering "strikt" följer marknadsregler och internationella normer. ICBC svarade inte på ICIJ:s upprepade förfrågningar om kommentar.icij