Google stöper om i AI-ledningen efter stark molntillväxt

Alphabet ↘ 0.88% levererade en resultatrapport för det andra kvartalet den 22 juli som överträffade förväntningarna och stärkte bolagets position i centrum av AI-infrastrukturboomen. Intäkterna uppgick till 119,8 miljarder dollar, en ökning med 24 % jämfört med föregående år, samtidigt som prognosen för helårets investeringar höjdes till så mycket som 205 miljarder dollar. Resultaten, som kom några veckor innan en omstrukturering i ledningen skakade om aktien, stod i skarp kontrast till Meta Platforms ↗ 0.37%, vars egna ökade investeringar och svaga prognos fick aktien att falla.abc+1

Molntillväxt och TPU-draget

Google Cloud utmärkte sig med en intäktsökning på 82 % till 24,8 miljarder dollar, medan rörelseresultatet nästan tredubblades till 8,8 miljarder dollar. VD Sundar Pichai lyfte fram en orderstock inom molnområdet som växte med mer än 50 miljarder dollar under kvartalet till 514 miljarder dollar, drivet av efterfrågan på Alphabets Gemini-modeller och bolagets egna Tensor Processing Units.inkl+1

För första gången redovisade Alphabet intäkter från försäljning av TPU-chip till externa kunder. Draget sätter bolaget i direkt konkurrens med Nvidia ↗ 2.27% samtidigt som det stärker den långsiktiga partnern inom chipdesign, Broadcom ↗ 1.71%. Broadcoms avtal med Alphabet om att utveckla och leverera framtida TPU-generationer sträcker sig fram till minst 2031.currently.att.yahoo+1

Kontrasten mot Metas investeringar

Där Alphabets resultat togs emot med optimism utgjorde Metas rapport för det andra kvartalet den 29 juli en varning. Meta redovisade intäkter på 60,8 miljarder dollar, en ökning med 28 %, men det fria kassaflödet rasade till 784 miljoner dollar från 8,55 miljarder dollar året innan, då investeringarna nådde 31 miljarder dollar under ett enda kvartal. Bolaget snävade in sin prognos för helårets investeringar till 130 till 145 miljarder dollar och höjde golvet för de totala kostnaderna till 165 till 169 miljarder dollar, vilket speglar juridiska kostnader och stigande infrastrukturkostnader. Aktien föll kraftigt efter rapporten, enligt CNBC.finance.yahoo+3

Vad det betyder för AI-leverantörskedjan

Alphabets höjning av investeringsprognosen till 195 till 205 miljarder dollar, upp från 180 till 190 miljarder dollar ett kvartal tidigare, signalerar en fortsatt stark efterfrågan för chiptillverkare och serverleverantörer. Beslutet att kommersialisera TPU-chip externt tillför en ny intäktsström samtidigt som det skärper konkurrensen mellan specialanpassade chip och Nvidias GPU:er. Analytiker hos Mizuho uppskattar att Broadcom kan redovisa 21 miljarder dollar i AI-intäkter kopplade till samarbetet med Alphabet enbart under 2026.oplexa+1

Wall Street behåller en positiv syn på Alphabet. 47 av 54 analytiker som följer bolaget ger aktien rekommendationen "Strong Buy", med ett genomsnittligt kursmål som indikerar en uppsida på cirka 21 %.inkl