Google-ը վերակազմավորում է AI ղեկավարությունը. ամպային տեխնոլոգիաների աճը գերազանցում է մրցակիցներին

Alphabet ↘ 0.88%-ը հուլիսի 22-ին հրապարակեց երկրորդ եռամսյակի սպասվածից բարձր ֆինանսական արդյունքները, որոնք ամրապնդեցին ընկերության դիրքը արհեստական բանականության ենթակառուցվածքների բումի կենտրոնում: Ընկերության հասույթը կազմել է 119,8 միլիարդ դոլար, որը 24%-ով ավելի է նախորդ տարվա համեմատ, իսկ տարեկան կապիտալ ծախսերի կանխատեսումը բարձրացվել է մինչև 205 միլիարդ դոլար: Այս արդյունքները, որոնք ներկայացվեցին ղեկավարության փոփոխությունից և դրան հաջորդած բաժնետոմսերի տատանումներից շաբաթներ առաջ, կտրուկ հակադրության մեջ էին Meta Platforms ↗ 0.37%-ի արդյունքների հետ, որի ծախսերի հետագիծը և թույլ կանխատեսումները հանգեցրին բաժնետոմսերի գնանկման:abc+1

Ամպային տեխնոլոգիաների աճը և TPU քայլը

Google Cloud-ը եղել է հիմնական աճի շարժիչը. դրա հասույթն աճել է 82%-ով՝ հասնելով 24,8 միլիարդ դոլարի, իսկ գործառնական եկամուտը գրեթե եռապատկվել է՝ կազմելով 8,8 միլիարդ դոլար: Գործադիր տնօրեն Սունդար Պիչային նշել է ամպային պատվերների պորտֆելի մասին, որն եռամսյակի ընթացքում աճել է ավելի քան 50 միլիարդ դոլարով և հասել 514 միլիարդ դոլարի: Այս աճը պայմանավորված է Alphabet-ի Gemini մոդելների և հատուկ Tensor Processing Unit (TPU) չիպերի նկատմամբ պահանջարկով:inkl+1

Առաջին անգամ Alphabet-ը հասույթ է գրանցել արտաքին հաճախորդներին TPU չիպեր վաճառելուց: Այս քայլը ընկերությանը դնում է ուղիղ մրցակցության մեջ Nvidia ↗ 2.27%-ի հետ՝ միևնույն ժամանակ ամրապնդելով չիպերի նախագծման իր երկարամյա գործընկեր Broadcom ↗ 1.71%-ին: Alphabet-ի հետ Broadcom-ի համաձայնագիրը TPU-ների ապագա սերունդների մշակման և մատակարարման վերաբերյալ գործում է առնվազն մինչև 2031 թվականը:currently.att.yahoo+1

Meta-ի ծախսերի հակադրությունը

Եթե Alphabet-ի արդյունքներն ընդունվեցին լավատեսությամբ, հուլիսի 29-ին հրապարակված Meta-ի երկրորդ եռամսյակի զեկույցը զգուշացնող ազդակ էր: Meta-ն արձանագրել է 60,8 միլիարդ դոլարի հասույթ, ինչը 28%-ով ավելի է, սակայն ազատ դրամական հոսքերը նախորդ տարվա 8,55 միլիարդ դոլարից կտրուկ նվազել են մինչև 784 միլիոն դոլար, քանի որ կապիտալ ծախսերը մեկ եռամսյակում հասել են 31 միլիարդ դոլարի: Ընկերությունը ճշգրտել է իր տարեկան կապիտալ ծախսերի կանխատեսումը հասցնելով 130-145 միլիարդ դոլարի և բարձրացրել է ընդհանուր ծախսերի ստորին շեմը մինչև 165-169 միլիարդ դոլար, ինչն արտացոլում է իրավական ծախսերը և ենթակառուցվածքների աճող ծախսերը: CNBC-ի փոխանցմամբ, զեկույցից հետո ընկերության բաժնետոմսերը կտրուկ անկում են ապրել:finance.yahoo+3

Ինչ է սա նշանակում AI մատակարարման շղթայի համար

Alphabet-ի կողմից կապիտալ ծախսերի բարձրացումը մինչև 195-205 միլիարդ դոլար, նախորդ եռամսյակի 180-190 միլիարդ դոլարի համեմատ, վկայում է չիպարտադրողների և սերվերային մատակարարների նկատմամբ կայուն պահանջարկի մասին: TPU-ների արտաքին վաճառքից եկամուտ ստանալու որոշումը ավելացնում է եկամտի նոր աղբյուր՝ միաժամանակ սրելով մրցակցությունը հատուկ չիպերի և Nvidia-ի GPU-ների միջև: Mizuho-ի վերլուծաբանների գնահատմամբ, Broadcom-ը միայն 2026 թվականին կարող է արձանագրել 21 միլիարդ դոլարի AI հասույթ Alphabet-ի հետ համագործակցության շնորհիվ:oplexa+1

Ուոլ Սթրիթը շարունակում է դրական տրամադրված լինել Alphabet-ի նկատմամբ. ընկերությանը հետևող 54 վերլուծաբաններից 47-ը բաժնետոմսերին տվել են «Ակտիվ գնել» (Strong Buy) վարկանիշը, իսկ թիրախային միջին գինը ենթադրում է մոտ 21% աճի պոտենցիալ:inkl