Google uudistaa tekoälyjohtoaan pilvipalveluiden kasvun yltäessä kilpailijoita edelle

Alphabet ↘ 0.88% julkaisi 22. heinäkuuta toisen vuosineljänneksen tuloksensa, joka ylitti odotukset ja vahvisti yhtiön asemaa tekoälyinfrastruktuurin buumin keskiössä. Yhtiö raportoi 119,8 miljardin dollarin liikevaihdon, joka kasvoi 24 prosenttia vuodentakaisesta, ja nosti samalla koko vuoden investointiarviotaan jopa 205 miljardiin dollariin. Tulokset, jotka saatiin vain viikkoja ennen kuin johdon uudelleenjärjestelyt hetkauttivat osakekurssia, olivat jyrkkä vastakohta Meta Platformsille ↗ 0.37%, jonka omat investointinäkymät ja heikko ohjeistus ajoivat osakkeen syöksyyn.abc+1

Pilvipalveluiden kasvu ja TPU-siruvedonlyönti

Google Cloud oli valopilkku: sen liikevaihto kasvoi 82 prosenttia 24,8 miljardiin dollariin ja liikevoitto lähes kolminkertaistui 8,8 miljardiin dollariin. Toimitusjohtaja Sundar Pichai nosti esiin pilvipalveluiden tilauskannan, joka kasvoi vuosineljänneksen aikana yli 50 miljardilla dollarilla 514 miljardiin dollariin Alphabetin Gemini-mallien ja räätälöityjen TPU-sirujen (Tensor Processing Unit) kysynnän vauhdittamana.inkl+1

Alphabet kirjasi ensimmäistä kertaa liikevaihtoa TPU-sirujen myynnistä ulkopuolisille asiakkaille. Tämä siirto asettaa yhtiön suoraan kilpailuun Nvidian ↗ 2.27% kanssa ja vahvistaa samalla sen pitkäaikaista sirujen suunnittelukumppania Broadcomia ↗ 1.71%. Broadcomin ja Alphabetin välinen sopimus tulevien TPU-sukupolvien kehittämisestä ja toimittamisesta jatkuu vähintään vuoteen 2031 saakka.currently.att.yahoo+1

Metan rahankäytön vastakohta

Siinä missä Alphabetin tulos otettiin vastaan optimistisesti, Metan 29. heinäkuuta julkaistu toisen vuosineljänneksen raportti toimi varoittavana esimerkkinä. Meta raportoi 60,8 miljardin dollarin liikevaihdon, jossa oli 28 prosentin kasvu, mutta vapaa kassavirta romahti 784 miljoonaan dollariin vuodentakaisesta 8,55 miljardista dollarista investointien noustua 31 miljardiin dollariin yhdellä vuosineljänneksellä. Yhtiö täsmenti koko vuoden investointiennusteensa 130-145 miljardiin dollariin ja nosti kokonaiskustannusarvionsa alarajaa 165-169 miljardiin dollariin oikeudenkäyntikulujen ja kasvavien infrastruktuurikustannusten vuoksi. Osake laski jyrkästi raportin jälkeen CNBC:n mukaan.finance.yahoo+3

Mitä tämä tarkoittaa tekoälyn tilausketjulle

Alphabetin investointien nosto 195-205 miljardiin dollariin, edellisen vuosineljänneksen 180-190 miljardista dollarista, viestii jatkuvasta kysynnästä siruvalmistajille ja palvelintoimittajille. Päätös alkaa kaupallistaa TPU-siruja ulkoisesti tuo uuden tulovirran ja kiristää kilpailua räätälöidyn piin ja Nvidian GPU-sirujen välillä. Mizuhon analyytikot ovat arvioineet, että Broadcom voisi kirjata 21 miljardin dollarin tekoälyliikevaihdon yhteistyöstään Alphabetin kanssa pelkästään vuonna 2026.oplexa+1

Wall Street säilyy optimistisena Alphabetin suhteen: 54 yhtiötä seuraavasta analyytikosta 47 antaa osakkeelle suosituksen "Vahva osta", ja konsensustavoitehinta ennakoi noin 21 prosentin nousuvaraa.inkl