Google-ი AI-ს ხელმძღვანელობას ცვლის: ღრუბლოვანი სერვისების ზრდა კონკურენტებისას აჭარბებს

Alphabet-მა ↘ 0.88% 22 ივლისს გამოქვეყნებული მეორე კვარტლის ფინანსური ანგარიშით მოლოდინს გადააჭარბა, რამაც ხელოვნური ინტელექტის ინფრასტრუქტურული ბუმის ცენტრში მისი პოზიციები კიდევ უფრო განამტკიცა. კომპანიის შემოსავალმა 119,8 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რაც წლიურად 24%-იანი ზრდაა. ამასთან, მან მთლიანი წლის კაპიტალური დანახარჯების პროგნოზი 205 მილიარდ დოლარამდე გაზარდა. ეს შედეგები, რომლებიც საკადრო ცვლილებებით გამოწვეულ აქციების რყევამდე რამდენიმე კვირით ადრე გამოქვეყნდა, მკვეთრად კონტრასტობს Meta Platforms-ის ↗ 0.37% მაჩვენებლებთან, რომლის ხარჯების ტრაექტორიამ და სუსტმა პროგნოზმა აქციების ვარდნა გამოიწვია.abc+1

ღრუბლოვანი სერვისების ზრდა და TPU-ს სვლა

Google Cloud-ი გამორჩეული იყო, რომლის შემოსავალი 82%-ით, 24,8 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა, ხოლო საოპერაციო მოგება თითქმის გაასამდა და 8,8 მილიარდ დოლარს მიაღწია. გენერალურმა დირექტორმა სუნდარ პიჩაიმ ხაზი გაუსვა ღრუბლოვანი შეკვეთების პორტფელს, რომელიც კვარტალში 50 მილიარდ დოლარზე მეტით გაიზარდა და 514 მილიარდ დოლარს მიაღწია. ეს Alphabet-ის Gemini-ს მოდელებსა და სპეციალურ Tensor Processing Unit-ებზე (TPU) მაღალმა მოთხოვნამ განაპირობა.inkl+1

Alphabet-მა პირველად დააფიქსირა შემოსავალი TPU ჩიპების გარე მომხმარებლებზე გაყიდვიდან. ეს ნაბიჯი კომპანიას პირდაპირ კონკურენციაში აყენებს Nvidia-სთან ↗ 2.27%, ხოლო პარალელურად აძლიერებს მის ხანგრძლივ პარტნიორს ჩიპების დიზაინში, Broadcom-ს ↗ 1.71%. Broadcom-ის შეთანხმება Alphabet-თან TPU-ს მომავალი თაობების შემუშავებასა და მიწოდებაზე სულ მცირე 2031 წლამდე მოქმედებს.currently.att.yahoo+1

Meta-ს კონტრასტული ხარჯები

თუ Alphabet-ის შედეგებს ოპტიმიზმით შეხვდნენ, Meta-ს მეორე კვარტლის ანგარიშმა 29 ივლისს საპირისპირო, საგანგაშო სურათი აჩვენა. Meta-ს შემოსავალმა 60,8 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რაც 28%-იანი ზრდაა, თუმცა თავისუფალი ფულადი ნაკადი წინა წლის 8,55 მილიარდი დოლარიდან 784 მილიონ დოლარამდე შემცირდა, რადგან კაპიტალურმა დანახარჯებმა ერთ კვარტალში 31 მილიარდ დოლარს მიაღწია. კომპანიამ მთლიანი წლის კაპიტალური დანახარჯების პროგნოზი 130-145 მილიარდ დოლარამდე შეამცირა, ხოლო მთლიანი ხარჯების მინიმალური ზღვარი 165-169 მილიარდ დოლარამდე გაზარდა, რაც იურიდიულ ხარჯებსა და ინფრასტრუქტურის გაზრდილ ღირებულებას ასახავს. CNBC-ის ცნობით, ანგარიშის გამოქვეყნების შემდეგ აქციების ფასი მკვეთრად დაეცა.finance.yahoo+3

რას ნიშნავს ეს AI-ს მიწოდების ჯაჭვისთვის

Alphabet-ის მიერ კაპიტალური დანახარჯების გაზრდა 195-205 მილიარდ დოლარამდე, წინა კვარტალში პროგნოზირებული 180-190 მილიარდი დოლარიდან, ჩიპების მწარმოებლებსა და სერვერების მომწოდებლებზე სტაბილურ მოთხოვნაზე მიუთითებს. TPU-ების გარე მონეტიზაციის დაწყების გადაწყვეტილება შემოსავლის ახალ წყაროს ქმნის და ამავდროულად ამძაფრებს კონკურენციას სპეციალურ ჩიპებსა და Nvidia-ს GPU-ებს შორის. Mizuho-ს ანალიტიკოსების შეფასებით, Broadcom-მა მხოლოდ 2026 წელს Alphabet-თან თანამშრომლობიდან შესაძლოა 21 მილიარდი დოლარის AI შემოსავალი მიიღოს.oplexa+1

უოლ-სტრიტი Alphabet-ის მიმართ ოპტიმისტურად რჩება. 54 ანალიტიკოსიდან 47 აქციას "Strong Buy" (აქტიური ყიდვის) რეკომენდაციას ანიჭებს, ხოლო კონსენსუსური სამიზნე ფასი დაახლოებით 21%-იან ზრდის პოტენციალს გულისხმობს.inkl