Singapore satser på AI-fortrinn mens Hong Kong lokker fond med nullskatt

Konkurransen mellom Asias to fremste finanssentre har gått inn i en ny fase. Singapore støtter seg på sin tilgang til avanserte kunstig intelligens-verktøy for å beholde investeringsforvaltere, samtidig som Hong Kong ruller ut omfattende skatteinsentiver for fondsaktører.

Hong Kongs nullskatt-støt

Hong Kongs Inland Revenue (Amendment) Bill 2026, som ble kunngjort i juni, foreslår å kutte overskuddsskatt og inntektsskatt på kvalifisert carried interest og resultatbaserte honorarer til null for kvalifiserte fond, family offices og deres ansatte. Lovforslaget utvider omfanget av ordningen utover private equity til også å dekke hedgefond, kredittfond og ventureselskaper.alvarezandmarsal+1

Den 12. august presiserte Financial Services and the Treasury Bureau grensene for det nye regimet. De uttalte at godtgjørelse utbetalt av proprietary trading-virksomheter ikke kvalifiserer for skattelettelsene i lovforslaget for 2026. Denne ekskluderingen betyr at selskaper som Jane Street, Citadel Securities og Jump Trading ikke vil nyte godt av insentivene.ird+3

Myndighetene forklarte at fond etter skatteloven må oppfylle kravet om at deltakende personer ikke har den daglige kontrollen over forvaltningen av formuen, et vilkår proprietary trading-virksomheter ikke kan oppfylle.info+1

Singapores AI-fortrinn

I juli uttrykte Alternative Investment Management Association bekymring for at skatteendringene fikk ledende ledere innen hedgefond og private equity til å vurdere å flytte fra Singapore til Hong Kong. Bloomberg rapporterte samme måned at Singapore vurderte egne skattekutt og enklere innreiseregler for talentfulle forvaltere som et mottrekk.cryptopolitan+1

Men Singapores finansnæring satser også på et strukturelt fortrinn: ubegrenset tilgang til vestlige AI-modeller fra OpenAI Microsoft Corporation ↘ 0.79% og Anthropic, som er utilgjengelige i Hong Kong på grunn av de amerikanske teknologiselskapenes egne restriksjoner i regionen. For kvantitative fond som er avhengige av avanserte algoritmer, er denne tilgangen i ferd med å bli en avgjørende faktor. Justin Tan i LEK Consulting uttalte til Financial Times Pearson plc ↘ 0.62% at teknologigapet allerede får Hong Kong-baserte kvantefond til å vurdere å flytte forskning og trading til Singapore.cryptopolitan

Dette ble understreket i mai da Citadel ba ansatte i sitt Hong Kong-baserte globale team for kvantitative strategier om å flytte til Singapore eller Miami, eller forlate selskapet, ifølge Reuters. Selv om Citadel uttalte at flyttingen var en del av en global samlokaliseringsstrategi, oppga kilder med kjennskap til saken at bekymringer rundt datasikkerhet og tilgang til AI-verktøy var medvirkende faktorer.reuters+1

En todelt konkurranse

Kerry Goh, administrerende direktør i Kamet Capital, uttalte til Financial Times at å etablere virksomhet i Singapore gir globale kunder trygghet for at deres immaterielle rettigheter forblir uavhengige av både kinesiske og amerikanske restriksjoner. Benjamin Hung, styreleder i Hong Kongs Financial Services Development Council, parerte med at byens strukturelle fordeler, som rettssikkerhet, dype kapitalmarkeder og fri flyt av kapital, forblir intakte, og kalte skatt et taktisk utspill for å tiltrekke seg folk.cryptopolitan

Rivaliseringen foregår nå langs parallelle spor: Hong Kong tilbyr skattemessige insentiver for å tiltrekke seg fondsforvaltere som tjener syv- og åttesifrede resultatbonuser, mens Singapore posisjonerer seg som et teknologinøytralt knutepunkt der selskaper kan ta i bruk den nyeste AI-teknologien fra begge sider av USA-Kina-skillet.