Singapur setzt auf KI-Vorsprung, Hongkong lockt Fonds mit Steuerbefreiung

Der Wettbewerb zwischen Asiens zwei führenden Finanzzentren ist in eine neue Phase getreten: Singapur setzt auf den Zugang zu fortschrittlichen Werkzeugen der künstlichen Intelligenz, um Investmentmanager zu halten, während Hongkong umfassende Steueranreize für Fondsmanager einführt.

Hongkongs Null-Steuer-Vorstoß

Der im Juni veröffentlichte Gesetzentwurf Hongkongs (Inland Revenue (Amendment) Bill 2026) sieht vor, die Gewinn- und Einkommensteuer auf qualifizierten Carried Interest und Performance-Gebühren für berechtigte Fonds, Family Offices und deren Mitarbeiter auf null zu senken. Die Gesetzgebung erweitert den Geltungsbereich der Vorzugsregelung über Private Equity hinaus auf Hedgefonds, Kreditfonds und Risikokapital.alvarezandmarsal+1

Am 12. August stellte das Büro für Finanzdienstleistungen und das Schatzamt die Grenzen der neuen Regelung klar und erklärte, dass Vergütungen, die von Eigenhandelsunternehmen ausgeschüttet werden, nicht für die im Gesetzentwurf vorgeschlagenen Steuervergünstigungen infrage kommen. Dieser Ausschluss bedeutet, dass Unternehmen wie Jane Street, Citadel Securities und Jump Trading nicht von den Anreizen profitieren würden.ird+3

Das Büro erläuterte, dass ein Fonds nach der Inland Revenue Ordinance die Bedingung erfüllen muss, dass beteiligte Personen keine tägliche Kontrolle über die Vermögensverwaltung haben, eine Bedingung, die Eigenhandelsbetriebe nicht erfüllen können.info+1

Singapurs KI-Vorteil

Im Juli äußerte die Alternative Investment Management Association Bedenken, dass die Steueränderungen führende Führungskräfte von Hedgefonds und Private-Equity-Gesellschaften dazu veranlassen könnten, einen Umzug von Singapur nach Hongkong zu erwägen. Bloomberg berichtete im selben Monat, dass Singapur als Reaktion eigene Steuersenkungen und erleichterte Einreiseregeln für Fachkräfte von Hedgefonds erwäge.cryptopolitan+1

Doch Singapurs Finanzbranche setzt auch auf einen strukturellen Vorteil: den uneingeschränkten Zugang zu westlichen KI-Modellen von OpenAI Microsoft Corporation ↘ 0.30% und Anthropic, die in Hongkong aufgrund eigener Beschränkungen US-amerikanischer Technologieunternehmen weiterhin nicht verfügbar sind. Für quantitative Fonds, die auf komplexe Algorithmen angewiesen sind, wird dieser Zugang zu einem entscheidenden Faktor. Justin Tan von LEK Consulting erklärte gegenüber der Financial Times Pearson plc ↘ 0.62%, dass die Technologielücke in Hongkong ansässige Quant-Fonds bereits dazu veranlasst, die Verlagerung von Forschungs- und Handelsaktivitäten nach Singapur zu erwägen.cryptopolitan

Dies wurde im Mai unterstrichen, als Citadel Mitglieder seines in Hongkong ansässigen globalen Teams für quantitative Strategien aufforderte, nach Singapur oder Miami zu ziehen oder das Unternehmen zu verlassen, wie Reuters berichtete. Obwohl Citadel erklärte, die Schritte seien Teil einer globalen Standortstrategie, nannten mit der Angelegenheit vertraute Personen Sorgen um Datensicherheit und den Zugang zu KI-Werkzeugen als Faktoren.reuters+1

Ein Wettbewerb auf zwei Spuren

Kerry Goh, CEO von Kamet Capital, sagte der Financial Times, dass die Einrichtung von Betriebsstätten in Singapur globalen Kunden das Vertrauen gebe, dass ihr geistiges Eigentum sowohl von chinesischen als auch von US-amerikanischen Beschränkungen unabhängig bleibe. Benjamin Hung, Vorsitzender des Financial Services Development Council von Hongkong, hielt dagegen, dass die strukturellen Vorteile der Stadt, Rechtsstaatlichkeit, tiefe Kapitalmärkte und freier Kapitalverkehr, intakt blieben, und bezeichnete Steuern als taktischen Spielzug, um Menschen anzulocken.cryptopolitan

Die Rivalität verläuft nun auf parallelen Spuren: Hongkong bietet steuerliche Anreize, um Fondsmanager mit sieben- und achtstelligen Erfolgsprämien anzulocken, und Singapur positioniert sich als technologieneutrales Drehkreuz, an dem Unternehmen die neueste KI von beiden Seiten der Kluft zwischen den USA und China einsetzen können.