Bain Capital vinner budrunden om Volkswagens Everllence-enhet

Bain Capital skal etter planen erverve en eierandel på 51 % i Volkswagens enhet for marine- og tunge dieselmotorer, Everllence, meldte Financial Times onsdag.Investing.com+1
Avtalen, som er verdsatt til omtrent 8,5 milliarder euro, avslutter en månedslang auksjon der Bain utkonkurrerte CVC Capital Partners og et EQT-ledet konsortium.Investing.com+1
Volkswagen planlegger å beholde 49 % av Everllence mens de skiller ut ikke-kjernevirksomhet for å kutte kostnader og finansiere overgangen til elektriske kjøretøy.Investing.com+1

Bain Capital skal etter planen erverve en kontrollerende eierandel i Volkswagens divisjon for marine- og tunge dieselmotorer, Everllence, og avslutter dermed en av Europas mest omstridte oppkjøpsauksjoner i år, meldte Financial Times på onsdag.Investing.com+1

Detaljer om avtalen

Oppkjøpsfondet utkonkurrerte rivalene CVC Capital Partners og et EQT-ledet konsortium som inkluderte Porsche SE , det børsnoterte holdingselskapet til milliardærfamilien Porsche-Piëch som kontrollerer Volkswagen. Enheten er verdsatt til omtrent 8,5 milliarder euro.U.S. News & World Report+3

Volkswagen planlegger å beholde en eierandel på 49 % i Everllence etter transaksjonen. Porsche SE skal også sikre seg en eierandel på omtrent 10 % i enheten som en del av avtalestrukturen, en betingelse Volkswagen hadde satt under salgsprosessen.Investing.com+3

Verken Volkswagen eller Bain Capital kommenterte rapportene umiddelbart.U.S. News & World Report

En lang auksjonsprosess

Salgsprosessen har pågått siden slutten av 2025, da Volkswagen ga Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. og JPMorgan i oppdrag å utforske potensielle kjøpere for datterselskapet basert i Augsburg. De første budene kom i februar, og verdsatte virksomheten til rundt 8 milliarder euro inkludert gjeld. Innen april var feltet snevret inn til tre finalister: EQTs konsortium, CVC og Bain.foundry-planet+3

Transaksjonen rangeres blant de største industrielle frasalgene i Europa i år. Den er en del av Volkswagens bredere satsing på å redusere kostnader og forenkle sin omfattende portefølje midt i presset på bilvirksomheten. Everllence produserer store dieselmotorer for marine fartøy og industrielle applikasjoner, inkludert industrielle varmepumper.Investing.com+3

Strategisk begrunnelse

Volkswagen hadde garantert å beholde Everllence i konsernet frem til minst slutten av 2024 som en del av en kostnadskuttavtale med fagforeningen IG Metall og bedriftsrådet, med en mulig forlengelse til 2026. Med den forpliktelsen nå oppfylt, har bilprodusenten beveget seg for å generere likviditet ved å skille ut ikke-kjernevirksomhet mens de navigerer gjennom en kostbar overgang mot elektrifisering i personbilvirksomheten.foundry-planet

Kilder (14)