Bain Capital gewinnt Bieterverfahren für Volkswagens Everllence-Sparte

Bain Capital steht kurz vor dem Erwerb einer 51-prozentigen Beteiligung an der Marine- und Schwerdieselmotorensparte Everllence von Volkswagen, wie die Financial Times am Mittwoch berichtete.Investing.com+1
Der Deal mit einem Volumen von rund 8,5 Milliarden Euro beendet ein monatelanges Auktionsverfahren, bei dem sich Bain gegen CVC Capital Partners und ein von EQT geführtes Konsortium durchsetzte.Investing.com+1
Volkswagen plant, 49 % an Everllence zu behalten, während das Unternehmen sich von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten trennt, um Kosten zu senken und den Übergang zur Elektromobilität zu finanzieren.Investing.com+1

Bain Capital steht kurz vor dem Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der Marine- und Schwerdieselmotorensparte Everllence von Volkswagen und beendet damit eine der am härtesten umkämpften Private-Equity-Auktionen Europas in diesem Jahr, berichtete die Financial Times am Mittwoch.Investing.com+1

Details zum Deal

Das Private-Equity-Unternehmen überbot die Konkurrenten CVC Capital Partners sowie ein von EQT geführtes Konsortium, zu dem auch Porsche SE gehörte, die börsennotierte Holdinggesellschaft der Milliardärsfamilie Porsche-Piëch, die Volkswagen kontrolliert. Die Sparte wird mit rund 8,5 Milliarden Euro bewertet.U.S. News & World Report+3

Volkswagen plant, nach der Transaktion einen Anteil von 49 % an Everllence zu behalten. Porsche SE wird im Rahmen der Deal-Struktur zudem einen Anteil von rund 10 % an der Einheit sichern, eine Bedingung, die Volkswagen während des Verkaufsprozesses gestellt hatte.Investing.com+3

Weder Volkswagen noch Bain Capital äußerten sich unmittelbar zu den Berichten.U.S. News & World Report

Ein langer Auktionsprozess

Der Verkaufsprozess läuft seit Ende 2025, als Volkswagen Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. und JPMorgan damit beauftragte, potenzielle Käufer für die in Augsburg ansässige Tochtergesellschaft zu sondieren. Erste Angebote gingen im Februar ein und bewerteten das Unternehmen inklusive Schulden auf rund 8 Milliarden Euro. Bis April war das Feld auf drei Finalisten eingegrenzt worden: das EQT-Konsortium, CVC und Bain.foundry-planet+3

Die Transaktion zählt zu den größten industriellen Veräußerungen in Europa in diesem Jahr. Sie ist Teil von Volkswagens umfassenderem Bestreben, Kosten zu senken und sein weit verzweigtes Portfolio angesichts des Drucks im Automobilgeschäft zu vereinfachen. Everllence stellt große Dieselmotoren für Schiffe und industrielle Anwendungen her, einschließlich industrieller Wärmepumpen.Investing.com+3

Strategische Begründung

Volkswagen hatte im Rahmen einer Sparvereinbarung mit der Gewerkschaft IG Metall und dem Betriebsrat garantiert, Everllence bis mindestens Ende 2024 im Konzern zu halten, mit einer möglichen Verlängerung bis 2026. Da diese Verpflichtung nun erfüllt ist, hat der Automobilhersteller Schritte unternommen, um durch die Veräußerung nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte Liquidität zu generieren, während er den kostspieligen Übergang zur Elektrifizierung in seinem Pkw-Geschäft vorantreibt.foundry-planet

Quellen (14)