Seðlabanki Evrópu hækkar vexti á meðan skuldabréfamarkaðir falla vegna olíuverðs

Harðnandi sölubylgja gekk yfir alþjóðlega skuldabréfamarkaði á fimmtudag þar sem hækkandi olíuverð, ný vaxtahækkun Seðlabanka Evrópu og aukin geopólitísk spenna neyddu markaði til að endurmeta ríkisskuldabréf frá London til Ottawa.

Seðlabanki Evrópu hækkaði stýrivexti um 25 punkta í 2,5% eins og búist var við, sem er önnur hækkunin frá því að stríðið í Íran hófst í febrúar. Christine Lagarde, forseti bankans, varaði við því að stigmögnun átaka í Miðausturlöndum og stríðið í Úkraínu hafi ýtt undir orkuverð, sem gæti haft áhrif á kjarnaverðbólgu og matvælaverð. Á blaðamannafundi í Berlín benti Lagarde einnig á fjárfestingar í gervigreind sem drifkraft á bak við hækkandi ávöxtunarkröfu á heimsvísu.moomoo+2

Bresk skuldabréf undir miklum þrýstingi

Breski skuldabréfamarkaðurinn varð verst úti. Ávöxtunarkrafa á tveggja ára ríkisskuldabréfum hækkaði um 14 punkta í 4,84% og 30 ára krafan fór í 5,92%, sem er hæsta stig síðan 1998. Bresk ávöxtunarkrafa hækkar hraðar en í Bandaríkjunum eða Evrópu, sem endurspeglar sérstakt áhættuálag á breskum skuldum.fxstreet+1

Afleiðingarnar fyrir fjárhagsáætlanir Healey fjármálaráðherra eru alvarlegar. Með 30 ára ávöxtunarkröfu nálægt 6% hefur fjárhagslegt svigrúm minnkað úr 23,6 milljörðum punda í um 8 til 9 milljarða punda, samkvæmt greiningu FXStreet. Ef krafan heldur áfram að hækka gæti svigrúmið horfið algjörlega, sem gæti neytt stjórnvöld til neyðarfjárlaga rétt fyrir fjárlagayfirlýsingu októbermánaðar.fxstreet

Orkuáfallið skekur markaði

Brent-hráolía hækkaði um 4% í yfir 105 dali á tunnu á fimmtudag eftir fréttir af því að Húta-liðar hefðu hertekið mikilvæga höfn í Jemen, sem bætti við truflanir vegna árása á olíuflutningaskip í Hormuz-sundi. Evrópskt gasverð náði hæsta stigi síðan seint á árinu 2022.reuters+2

Orkuáfallið fannst um alla álfuna. Tveggja ára ávöxtunarkrafa í Þýskalandi hækkaði um 12 punkta í 3,19%, sem er hæsta stig í nærri þrjú ár, á meðan munurinn á frönskum og þýskum 10 ára skuldabréfum jókst í 91 punkt, sem er mesta bil síðan 2012. Ávöxtunarkrafa á 10 ára kanadískum ríkisskuldabréfum fór í 3,904%, langt yfir spá Seðlabanka Kanada.moomoo+1

Í Bandaríkjunum fór 10 ára ávöxtunarkrafa í 4,87%, hæsta stig síðan í nóvember 2023, fyrir neysluverðsgögn föstudagsins og fund Seðlabanka Bandaríkjanna í næstu viku. Wall Street opnaði lægra og Nasdaq lækkaði um nærri 1%. Vaxtaskiptamarkaðir gera nú ráð fyrir þremur frekari hækkunum frá Seðlabanka Evrópu fyrir mitt ár 2026.schaeffersresearch+2

"Önnur vaxtahækkun fyrir áramót er ekki lengur ólíkleg," sagði Patrick Ernst, stefnumótandi hjá JPMorgan ↗ 2.27% Private Bank. "Stjórnvöld hafa gert það ljóst að verðbólguáhætta vegna orkuverðs er enn mjög raunveruleg".moomoo