Monte Paschi leggur fram 34 milljarða evra kauptilboð til að verjast Intesa

Banca Monte dei Paschi di Siena lagði á föstudag fram tvö samhliða tilboð í öll hlutabréf keppinautarins Banco BPM og eignastýringarfélagsins Banca Generali, að heildarvirði um 34 milljarðar evra (39,8 milljarðar Bandaríkjadala). Tilboðin reyna á umbreytingu ítalska bankageirans.bloomberg+1

Aðgerðin er djarfasta tilraun Luigi Lovaglio, forstjóra MPS, til að verjast 36 milljarða evra fjandsamlegu yfirtökutilboði Intesa Sanpaolo frá því í júní. Stjórn MPS leggst gegn tilboði Intesa og stjórnvöld í Róm telja að það gæti dregið úr samkeppni í ítalska bankakerfinu.euronews+1

Uppbygging tilboðsins

MPS býður 1,567 nýútgefin hlutabréf fyrir hvert hlutabréf í Banco BPM, sem metur félagið á 25,3 milljarða evra, og 6,958 hlutabréf fyrir hvert hlutabréf í Banca Generali, sem metur eignastýringarfélagið á 8,7 milljarða evra. Tilboðið í Banco BPM felur ekki í sér neitt yfirverð miðað við lokagengi á miðvikudag, en tilboðið í Banca Generali felur í sér 10% yfirverð.aol+2

Sem hluta af áætluninni lagði MPS til 4 milljarða evra sérstaka úthlutun til hluthafa sinna: 1 milljarð evra í reiðufé og 3 milljarða evra í formi hlutabréfa í Assicurazioni Generali, þar sem MPS á 13,3% hlut í gegnum dótturfélag sitt Mediobanca.marketscreener+1

Tilkynningin hrifti ekki fjárfesta þegar Kauphöllin í Mílanó opnaði: hlutabréf Banco BPM lækkuðu og Banca Generali féll um 2,7%, þótt MPS hækkaði lítillega.investing+1

Þriðja stoðin í bankakerfinu

Ef samningurinn náist fyrir miðjan febrúar 2027 eins og stefnt er að, verður sameinaði hópurinn þriðji stærsti bankahópur Ítalíu miðað við eignir. Efnahagsreikningur hans yrði um 466 milljarðar evra, heildarfjármunaeign yfir 810 milljarðar evra og áætlaður samlegðarávinningur fyrir skatta um 2,6 milljarðar evra á ári. Lovaglio sagði sérfræðingum að félagið yrði meðal tíu stærstu banka Evrópu miðað við markaðsvirði, sem yrði um 80 milljarðar evra.live.euronext+2

"Við erum að búa til sterkari ítalskan hóp af evrópskri stærðargráðu, sem á rætur í innlendum búskap og er reiðubúinn að keppa á markaði í stöðugri þróun," sagði Lovaglio og lýsti tillögunni sem "vinveittri samrunatillögu".euronews+1

Pólitískir og hluthafagerðir þröskuldar

Hluthafar MPS, þar á meðal Del Vecchio fjölskyldan (17,5%), Caltagirone hópurinn (10,2%), BlackRock ↗ 1.47% (5%) og fjármálaráðuneyti Ítalíu (4,8%), samþykktu undanþágu frá reglum um hlutleysi stjórnar á aukafundi á fimmtudag, sem var lagaleg forsenda tilboðanna. Fullkvæmd atkvæðagreiðsla hluthafa um áætlunina er fyrirhuguð 29. október.euronews+1

Flækjur geta komið upp vegna Crédit Agricole, sem á tæplega þriðjung í Banco BPM. Jérôme Grivet, aðstoðarforstjóri bankans, sagði í síðasta mánuði: "Ekkert getur gerst gegn okkur eða án okkar". Generali, sem á meira en helming í Banca Generali, þarf einnig að ákveða hvort félagið samþykki tilboðið í sinn hlut.fstech

Giorgia Meloni forsætisráðherra hefur opinberlega lýst yfir stuðningi við stefnu MPS og sagði við Milano Finanza í síðustu viku að hún vonaði að bankanum yrði ekki "skipt upp". Ivan Scalfarotto, þingmaður Italia Viva, sagði á móti að ríkisstjórnin ætti að vera hlutlaus: "Við erum ekki klappstýrur, við trúum á markaðinn: tölurnar skipta máli, látum þann besta vinna".euronews+1