Monte Paschi-ն 34 մլրդ եվրոյի կրկնակի առաջարկ է ներկայացրել Intesa-յի կլանումը կանխելու համար

Banca Monte dei Paschi di Siena-ն ուրբաթ օրը ներկայացրել է բաժնետոմսերի փոխանակման միաժամանակյա առաջարկներ՝ մոտ 34 միլիարդ եվրո (39,8 միլիարդ դոլար) ընդհանուր արժողությամբ, մրցակից Banco BPM բանկի և Banca Generali ակտիվների կառավարման ընկերության կլանման համար՝ սրելով Իտալիայի բանկային ոլորտը վերափոխող խոշորացման պայքարը:bloomberg+1

Այս քայլը գլխավոր գործադիր տնօրեն Լուիջի Լովալիոյի ամենահամարձակ փորձն է՝ հետ մղելու Intesa Sanpaolo-յի կողմից հունիսին նախաձեռնված 36 միլիարդ եվրոյի թշնամական կլանման առաջարկը: Վերջինս նպատակ ուներ կլանել MPS-ը. գործարք, որին դեմ էր ղեկավարությունը, և որը Հռոմում դիտարկվում էր որպես ներքին բանկային համակարգում մրցակցությունը հնարավոր նվազեցնող քայլ:euronews+1

Գործարքի կառուցվածքը

MPS-ն առաջարկում է 1,567 նոր թողարկված բաժնետոմս Banco BPM-ի յուրաքանչյուր բաժնետոմսի դիմաց՝ այդ ընկերությունը գնահատելով 25,3 միլիարդ եվրո, և 6,958 բաժնետոմս Banca Generali-ի յուրաքանչյուր բաժնետոմսի դիմաց՝ ակտիվների կառավարչին գնահատելով 8,7 միլիարդ եվրո: Banco BPM-ի առաջարկը չի նախատեսում հավելավճար չորեքշաբթի օրվա փակման գնի համեմատ, մինչդեռ Banca Generali-ի առաջարկը ներառում է 10% հավելավճար:aol+2

Ծրագրի շրջանակում MPS-ն առաջարկել է իր բաժնետերերին իրականացնել 4 միլիարդ եվրոյի արտահերթ բաշխում. 1 միլիարդ եվրո կանխիկ դրամով և 3 միլիարդ եվրո Assicurazioni Generali-ի բաժնետոմսերով, որում MPS-ն ունի 13,3% մասնաբաժին իր դուստր Mediobanca ընկերության միջոցով:marketscreener+1

Հայտարարությունը չտպավորեց ներդրողներին Միլանի բորսայի բացման ժամանակ. Banco BPM-ի բաժնետոմսերն էժանացան, իսկ Banca Generali-ն ընկավ շուրջ 2,7%-ով, թեև MPS-ի բաժնետոմսերը չնչին աճ արձանագրեցին:investing+1

Երրորդ բանկային բևեռը

Եթե գործարքն ավարտվի մինչև նախատեսված 2027 թվականի փետրվարի կեսերը, միավորված խումբը կդառնա Իտալիայի երրորդ խոշորագույն բանկային խումբն ակտիվներով՝ ունենալով շուրջ 466 միլիարդ եվրոյի պրոֆորմա հաշվեկշիռ, ավելի քան 810 միլիարդ եվրոյի ընդհանուր ֆինանսական ակտիվներ և տարեկան գնահատված 2,6 միլիարդ եվրոյի նախահարկային սիներգիա: Լովալիոն վերլուծաբաններին հայտնել է, որ կառույցը շուկայական կապիտալիզացիայով, որը կկազմի մոտ 80 միլիարդ եվրո, կդասվի Եվրոպայի տասն առաջատար բանկերի շարքին:live.euronext+2

«Մենք ստեղծում ենք եվրոպական նշանակության ավելի ուժեղ իտալական խումբ, որն արմատավորված է ազգային տնտեսության մեջ և պատրաստ է մրցակցել մշտապես զարգացող ոլորտում», ասել է Լովալիոն՝ առաջարկը նկարագրելով որպես «բարեկամական, ոչ թշնամական միավորում»:euronews+1

Քաղաքական և բաժնետերերի խոչընդոտները

MPS-ի բաժնետերերը, այդ թվույմ՝ Դել Վեկիո ընտանիքը (17,5%), Կալտաջիրոնե խումբը (10,2%), BlackRock-ը ↗ 1.47% (5%) և Իտալիայի էկոնոմիկայի նախարարությունը (4,8%), հինգշաբթի օրը կայացած արտահերթ ժողովում հաստատել են պասիվության կանոնից հրաժարումը՝ վերացնելով առաջարկների իրավական նախապայմանը: Ծրագրի վերաբերյալ բաժնետերերի լիարժեք քվեարկությունը նախատեսված է հոկտեմբերի 29-ին:euronews+1

Գործարքը բախվում է բարդությունների Crédit Agricole-ի պատճառով, որին պատկանում է Banco BPM-ի կապիտալի գրեթե մեկ երրորդը: Գլխավոր գործադիր տնօրենի տեղակալ Ժերոմ Գրիվեն անցյալ ամիս հայտարարել էր. «Ոչինչ չի կարող տեղի ունենալ մեր դեմ կամ առանց մեզ»: Generali-ն, որը վերահսկում է Banca Generali-ի ավելի քան կեսը, նույնպես պետք է որոշի՝ արդյոք վաճառելու է իր մասնաբաժինը:fstech

Վարչապետ Ջորջիա Մելոնին հրապարակայնորեն աջակցել է MPS-ի ռազմավարությանը՝ անցյալ շաբաթ Milano Finanza-ին հայտնելով, որ հույս ունի, որ բանկը ի վերջո «մասնատված» չի հայտնվի: Italia Viva-ի սենատոր Իվան Սկալֆարոտոն հակադարձել է, որ կառավարությունը պետք է չեզոք մնա. «Մենք երկրպագուներ չենք, մենք հավատում ենք շուկային. թվերն են կարևոր, թող լավագույնը հաղթի»:euronews+1