Newsletter Subscribe
Enter your email address below and subscribe to our newsletter
[forminator_form id="25163"]
All voices matter
JPMorgan-ը և UBS-ը կանխատեսում են ամպային և AI ծախսերի մոտեցումը 1 տրիլիոն դոլարին
- JPMorgan-ը հինգշաբթի հրապարակված զեկույցում կանխատեսել է, որ ամպային տեխնոլոգիաների կապիտալ ծախսերը 2026 թվականին կկազմեն 954 միլիարդ դոլար, իսկ 2027 թվականին կհասնեն 1.41 տրիլիոն դոլարի:
kucoin+1 - UBS-ը առանձին գնահատել է, որ համաշխարհային AI կապիտալ ծախսերը այս տարի կմոտենան 1 տրիլիոն դոլարի, ընդ որում հիշողության հետ կապված ծախսերը 2025 թվականի 71 միլիարդ դոլարից կաճեն մինչև 367 միլիարդ դոլար 2026 թվականին:
phemex - JPMorgan-ի կիսահաղորդչային ոլորտի առաջատար ընկերությունների թվում են Broadcom-ը , Micron-ը , Marvell-ը և NVIDIA-ն , հաշվի առնելով 2026 թվականին կանխատեսվող 118% աճը:
kucoin+1
Աշխարհի խոշորագույն բանկերից երկուսը վերջին օրերին հրապարակել են կանխատեսումներ, որոնք վկայում են արհեստական բանականության և ամպային ենթակառուցվածքների վրա ծախսերի արագ աճի մասին. երկուսն էլ կանխատեսում են, որ տարեկան կապիտալ ծախսերը հաջորդ տարվա ընթացքում կհատեն 1 տրիլիոն դոլարի շեմը:
JPMorgan-ը կանխատեսում է 954 միլիարդ դոլարի ամպային ծախսեր այս տարի
Սեպտեմբերի 18-ին հրապարակված իր 2026 թվականի աշնանային ԱՄՆ կիսահաղորդիչների և սարքավորումների զեկույցում JPMorgan -ը կանխատեսել է, որ ամպային կապիտալ ծախսերը 2026 թվականին կհասնեն 954 միլիարդ դոլարի, 2027 թվականին՝ 1.41 տրիլիոն դոլարի, իսկ 2028 թվականին՝ 1.54 տրիլիոն դոլարի: Բանկը նշում է, որ AI-ի վաղ դրամայնացման և ներդրումների վերադարձելիության ազդանշանները դառնում են ավելի տեսանելի՝ ամպային և AI եկամուտների արագացող աճի, պատվերների աճող պորտֆելի և ամպային բիզնեսներում շահութաբերության բարելավման ֆոնին:kucoin+1
JPMorgan-ի վերլուծաբան Հարլան Սուրը գրել է, որ կիսահաղորդչային արդյունաբերության հիմունքներն ամրապնդվում են, և ոլորտում վերջին անկումները «կառուցողական» են: Բանկի մոդելները կանխատեսում են կիսահաղորդչային արդյունաբերության 118% աճ 2026 թվականին և 35% աճ 2027 թվականին: Մասնագիտացված չիպերի մասով JPMorgan-ը գնահատում է, որ AI ASIC շուկան մինչև 2026 թվականը կհասնի 60-70 միլիարդ դոլարի, որտեղ Broadcom և Marvell ընկերությունները կգերիշխեն համապատասխանաբար 80-85% և 10-12% շուկայական մասնաբաժիններով:techflowpost+1
Բանկի խոշոր կապիտալիզացիա ունեցող ընկերությունների թվում են Broadcom-ը, Analog Devices-ը , Marvell-ը, Micron-ը և KLA-ն , լրացուցիչ լավատեսությամբ՝ NVIDIA-ի , Applied Materials-ի և Lam Research-ի նկատմամբ:kucoin
UBS-ը հիշողության սարքերը համարում է աճի շարժիչ ուժ
Առանձին-առանձին, UBS -ը կանխատեսել է, որ համաշխարհային AI կապիտալ ծախսերը 2026 թվականին կմոտենան 1 տրիլիոն դոլարի՝ գնահատվելով 998 միլիարդ դոլար, և մինչև 2027 թվականը կհասնեն մոտ 1.4 տրիլիոն դոլարի: Բանկը հիշողության սարքերի ծախսերի աճը նշել է որպես հիմնական շարժիչ ուժ: UBS-ը գնահատում է, որ հիշողության հետ կապված ծախսերը 2025 թվականի 71 միլիարդ դոլարից կաճեն մինչև 367 միլիարդ դոլար այս տարի և 923 միլիարդ դոլար 2027 թվականին՝ կազմելով 2026 թվականին AI կապիտալ ծախսերի աճի մոտ 60%-ը: Մինչև 2027 թվականը, երբ AI այլ բաղադրիչների վրա ծախսերը նվազեն 631 միլիարդ դոլարից մինչև 525 միլիարդ դոլար, միայն հիշողության սարքերի գների աճը կկազմի 2025-2027 թվականներին AI կապիտալ ծախսերի գրեթե 1 տրիլիոն դոլարի կուտակային աճի մոտ 90%-ը:phemex+2
Կիսահաղորդիչների ուժի վերաբերյալ միասնական տեսակետ
Երկու կանխատեսումները, թեև տարբերվում են իրենց շրջանակով՝ JPMorgan-ը կենտրոնացած է ամպային ծախսերի, իսկ UBS-ը՝ AI-ի հատուկ ծախսերի վրա, ստեղծում են ենթակառուցվածքային ներդրումների արագացման հետևողական պատկեր, որը գերազանցում է նախկին սպասումները: JPMorgan-ը նշել է, որ մատակարարումների կարգապահությունը և դիվերսիֆիկացված շուկաները նվազեցրել են կիսահաղորդչային արդյունաբերության ցիկլայնությունը, մինչդեռ վաֆլիների արտադրության սարքավորումների վրա ծախսերը 2026 թվականին կաճեն 31%-ով, իսկ 2027 թվականին՝ 38%-ով: DRAM և NAND հիշողությունների գները 2026 թվականին կաճեն մոտ 250%-ով, միտում, որը համահունչ է UBS-ի այն շեշտադրմանը, որ հիշողության սարքերը կլինեն ծախսերի հիմնական շարժիչ ուժը:news.futunn+2
Աղբյուրներ (15)
- 1 JPMorgan: Semiconductor Industry Fundamentals Strengthen, Cloud Capital Expenditure Reaches $954 Billion | KuCoin www.kucoin.com
- 2 JPMorgan Research Analysis: Cloud Capex Projected at 954 Billion, Semiconductor Pullback Signals Buying Opportunity www.techflowpost.com
- 3 UBS Forecasts Global AI Capex to Hit $1.4 Trillion by 2027 ... phemex.com
- 4 UBS sees AI capex hitting $1tn in 2026, $1.4tn by 2027 www.newsminimalist.com
- 5 UBS Group: Global capital spending in the AI sector will rise ... news.futunn.com
- 6 UBS Group stock gains attention as AI investment forecast hits USD 1.4 trillion www.ad-hoc-news.de
- 7 UBS's AI Capex Forecast Reaches $1.45 Trillion by 2027 — and ... fourweekmba.com
- 8 JPMorgan Research Report Interpretation: Cloud Capital ... bbx.com
- 9 UBS Forecasts $1.4 Trillion in AI Capital Expenditure by 2027 www.kucoin.com
- 10 Morgan Stanley forecasts cloud capital expenditure to reach ... www.kucoin.com
- 11 Smothering Heights - am.jpmorgan.com am.jpmorgan.com
- 12 Morgan Stanley 2026 Semiconductor Report: Buy Packaging, Buy ... www.panews.io
- 13 UBS: Global AI capex to rise to $1.4 trillion by 2027, with ... panews.io
- 14 IDC - Semiconductor Market Forecast 2026: The AI Supercycle ... www.idc.com
- 15 Morgan Stanley 2026 Semiconductor Report: Buy Packaging, Buy ... news.futunn.com
