Négoce: un fonds lié à Jefferies exposé à hauteur de 500 millions de dollars

Un fonds géré par une filiale de Jefferies ↗ 0.06% est exposé à hauteur de près de 500 millions de dollars au négociant en minerai de fer en difficulté Radiant World, selon le Financial Times. Ce chiffre dépasse largement les estimations précédentes et constitue l'une des plus importantes créances connues dans cette affaire de fraude sur les matières premières.

Une ordonnance de gel révèle l'ampleur de l'exposition

LAM Trade Finance Group II, un fonds administré par une unité de Jefferies dans laquelle la banque détient une participation minoritaire, a obtenu une ordonnance de gel mondial auprès de la Haute Cour de Londres à l'encontre de Radiant World, de son fondateur Pinkesh Nahar et de Sapphire Minmetals, une société de négoce autrefois liée au groupe. Le Financial Times a rapporté samedi que cette mesure portait sur un montant pouvant atteindre 499 millions de dollars, citant des sources proches du dossier. Ce montant place l'exposition du fonds bien au-dessus des environ 300 millions de dollars précédemment signalés dans le cadre des activités de financement du commerce de Jefferies liées à Radiant World via son fonds Point Bonita.businesstimes+3

Bloomberg News avait été le premier à rapporter, le 3 septembre, l'obtention de cette ordonnance de gel, la qualifiant d'« action la plus significative engagée à ce jour par un créancier contre Radiant World ». L'ordonnance s'applique à la maison mère de Radiant World à Hong Kong, à sa principale entité opérationnelle à Singapour, à Pinkesh Nahar à titre personnel, ainsi qu'à Sapphire Minmetals et à son président Rakesh Sethi.linkedin+1

Une crise qui s'étend au financement des matières premières

Radiant World, dont les avocats évaluent le chiffre d'affaires annuel à environ 12 milliards de dollars, se trouve au cœur d'accusations croissantes selon lesquelles la société aurait fourni des factures et d'autres documents falsifiés à des banques pour obtenir des financements commerciaux. Un prêteur basé à Singapour, Incomlend, a déposé des documents devant la Haute Cour de Singapour affirmant que Radiant World a utilisé des factures de Glencore déjà réglées, appuyées par de faux contrats, pour lever 31,7 millions de dollars.bloomberg+1

De grands négociants en matières premières comme Vitol, Cargill et Glencore ont rompu leurs relations ou suspendu toute nouvelle affaire avec l'entreprise. Deutsche Bank ↘ 2.74% et KBC ont gelé certains comptes à Singapour, tandis que Rio Tinto ↘ 0.68% et Vale ↘ 1.80% ont retiré Radiant World de leurs listes de clients agréés. La police de Singapour a perquisitionné les bureaux locaux de la société en août, et le département de la Justice américain ainsi que la Commodity Futures Trading Commission ont tous deux ouvert une enquête.inc+1

Des risques croissants pour Jefferies

Ces révélations accentuent la pression sur les activités de crédit privé de Jefferies. Son fonds Point Bonita avait déjà attiré l'attention en 2025 après la divulgation par la banque d'une exposition de plusieurs centaines de millions de dollars à l'équipementier automobile en faillite First Brands Group. Radiant World a fermement rejeté les accusations de fraude, affirmant exercer ses activités « selon les normes commerciales et juridiques les plus élevées ». Jefferies s'est refusé à tout commentaire.tekedia+2