La exposición de un fondo ligado a Jefferies en Radiant World roza los 500 millones de dólares

Un fondo gestionado por una filial de Jefferies ↗ 5.37% tiene una exposición de casi 500 millones de dólares en el atribulado comerciante de mineral de hierro Radiant World, según el Financial Times, una cifra que supera con creces las estimaciones anteriores y representa una de las mayores posiciones de acreedores conocidas en un creciente caso de fraude de materias primas.

La orden de congelación revela la magnitud de la exposición

LAM Trade Finance Group II, un fondo gestionado por una unidad de Jefferies en la que el banco mantiene una participación minoritaria, obtuvo una orden internacional de congelación de activos del Tribunal Superior de Londres contra Radiant World, su fundador Pinkesh Nahar y Sapphire Minmetals, una firma comercial que anteriormente formaba parte de Radiant World. El Financial Times informó el sábado de que la orden abarcaba hasta 499 millones de dólares, citando a fuentes cercanas a los procedimientos. Esa cifra sitúa la exposición del fondo muy por encima de los aproximadamente 300 millones de dólares notificados anteriormente en relación con las actividades de financiación del comercio de Jefferies con Radiant World a través de su fondo Point Bonita.businesstimes+3

Bloomberg News informó por primera vez el 3 de septiembre de que se había concedido la orden de congelación, calificándola de "el movimiento más significativo hasta la fecha por parte de un acreedor contra Radiant World". La orden se aplica a la empresa matriz de Radiant World en Hong Kong, a su principal entidad operativa en Singapur, a Nahar a título personal y a Sapphire Minmetals junto con su presidente Rakesh Sethi.linkedin+1

Una crisis que se extiende por la financiación de materias primas

Radiant World, cuyos abogados han cifrado su facturación anual en unos 12.000 millones de dólares, ha estado en el centro de crecientes acusaciones de haber proporcionado facturas falsificadas y otros documentos a los bancos para obtener financiación comercial. Incomlend, un prestamista con sede en Singapur, presentó documentos ante el Tribunal Superior de Singapur alegando que Radiant World utilizó facturas de Glencore que ya habían sido pagadas, respaldadas por contratos falsos, para recaudar 31,7 millones de dólares.bloomberg+1

Grandes comerciantes de materias primas como Vitol, Cargill y Glencore han cortado lazos o han suspendido nuevos negocios con la empresa. Deutsche Bank ↗ 7.93% y KBC han congelado algunas cuentas en Singapur, mientras que Rio Tinto ↗ 3.60% y Vale ↗ 4.10% han retirado a Radiant World de sus listas de clientes aprobados. La policía de Singapur registró la oficina local de la empresa en agosto, y tanto el Departamento de Justicia de EE. UU. como la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías están investigando el caso.inc+1

Crecientes riesgos para Jefferies

La revelación intensifica el escrutinio sobre las operaciones de crédito privado de Jefferies. Su fondo Point Bonita atrajo la atención en 2025 después de que el banco revelara una exposición de cientos de millones de dólares al fabricante de autopartes en quiebra First Brands Group. Radiant World ha negado categóricamente las acusaciones de fraude, afirmando que lleva a cabo sus actividades "bajo los más altos estándares comerciales y legales". Jefferies declinó hacer comentarios.tekedia+2