Jefferies-tilknyttet fond har nesten 500 millioner dollar i eksponering mot Radiant World

Et fond forvaltet av et datterselskap av Jefferies ↗ 5.37% har nesten 500 millioner dollar i eksponering mot den kriserammede jernmalmhandleren Radiant World, ifølge Financial Times. Dette tallet overstiger tidligere anslag med stor margin og utgjør en av de største kjente kreditorposisjonene i en voksende sak om råvaresvindel.

Frysvedtak avslører omfanget av eksponeringen

LAM Trade Finance Group II, et fond drevet av en Jefferies-enhet der banken eier en minoritetsandel, har sikret et landsomfattende og globalt frysvedtak fra High Court i London mot Radiant World, grunnleggeren Pinkesh Nahar og Sapphire Minmetals, et handelsselskap som tidligere var en del av Radiant World. Financial Times rapporterte lørdag at frysvedtaket omfattet opptil 499 millioner dollar, med henvisning til kilder med kjennskap til saken. Det tallet plasserer fondets eksponering langt over de omtrent 300 millioner dollarene som tidligere ble rapportert i forbindelse med Jefferies' handelsfinansiering av Radiant World gjennom Point Bonita-fondet.businesstimes+3

Bloomberg News rapporterte først 3. september at frysvedtaket var innvilget, og kalte det det mest betydelige grepet fra en kreditor mot Radiant World så langt. Vedtaket gjelder Radiant Worlds morselskap i Hongkong, dets viktigste driftsselskap i Singapore, Nahar personlig, samt Sapphire Minmetals og styreleder Rakesh Sethi.linkedin+1

En krise som sprer seg i råvarefinansiering

Radiant World, hvis advokater har oppgitt årsomsetningen til rundt 12 milliarder dollar, har vært i sentrum for økende anklager om at det har levert forfalskede fakturaer og andre dokumenter til banker for å sikre handelsfinansiering. En långiver i Singapore, Incomlend, har levert dokumenter til High Court i Singapore der det påstås at Radiant World brukte allerede betalte Glencore-fakturaer, støttet av falske kontrakter, for å hente inn 31,7 millioner dollar.bloomberg+1

Store råvarehandlere som Vitol, Cargill og Glencore har kuttet båndene til eller stanset nye avtaler med selskaper. Deutsche Bank ↗ 7.93% og KBC har frosset enkelte kontoer i Singapore, mens Rio Tinto ↗ 3.60% og Vale ↗ 4.10% har fjernet Radiant World fra sine lister over godkjente kunder. Politiet i Singapore aksjonerte mot selskapets lokale kontor i august, og både det amerikanske justisdepartementet og Commodity Futures Trading Commission etterforsker saken.inc+1

Økende risiko for Jefferies

Avsløringen forsterker granskningen av Jefferies' private kredittvirksomhet. Point Bonita-fondet tiltrakk seg oppmerksomhet i 2025 etter at banken oppga hundrevis av millioner dollar i eksponering mot den konkursrammede bildelprodusenten First Brands Group. Radiant World har på det sterkeste avvist svindelanklagene og uttalt at selskapet driver sin virksomhet etter de høyeste kommersielle og juridiske standarder. Jefferies har avslått å kommentere saken.tekedia+2