Lufthansa et Air France-KLM en lice pour le rachat de TAP

Les deux plus grands groupes aériens européens ont déposé mercredi des offres fermes pour une participation minoritaire dans la compagnie nationale portugaise TAP Air Portugal, ouvrant la voie à une décision qui pourrait redessiner les routes aériennes transatlantiques pour les décennies à venir.

Lufthansa Group Deutsche Lufthansa AG et Air France-KLM ont tous deux confirmé avoir soumis leurs propositions à Parpública, la société d'investissement de l'État portugais, le dernier jour du délai imparti. Le gouvernement portugais cherche à céder une participation de 44,9 % à un partenaire stratégique, avec 5 % supplémentaires réservés aux employés. Aucune des deux sociétés n'a divulgué les termes financiers de son offre.airlinegeeks+3

Une bataille de stratégie, pas seulement de prix

Air France-KLM a déclaré viser une part comprise entre 44,9 % et 49,9 % du capital et s'est engagé à faire de Lisbonne son "hub unique pour l'Europe du Sud", renforçant ainsi la connectivité vers les Amériques et l'Afrique. Lufthansa n'a pas précisé la taille de la participation souhaitée, mais a insisté sur le renforcement de Lisbonne en tant que "hub atlantique stratégique" au sein de son réseau.airdatanews+1

"Ce que nous avons soumis aujourd'hui n'est pas seulement une proposition de prix pour une compagnie aérienne", a déclaré le PDG d'Air France-KLM, Benjamin Smith, dans un communiqué. "C'est un plan stratégique, vaste et complet à long terme pour TAP et pour le Portugal dans son ensemble".airlinegeeks

Le PDG de Lufthansa Group, Carsten Spohr, a présenté l'offre comme une extension naturelle de la présence de la compagnie au Portugal depuis des décennies : "Notre intérêt à prendre une participation dans notre partenaire de Star Alliance, TAP Air Portugal, est l'étape logique suivante".airdatanews

Le PDG de Delta Air Lines ↗ 2.00%, Ed Bastian, a soutenu l'offre d'Air France-KLM, affirmant que l'investissement "améliorerait les options de voyage transatlantique et le rôle du Portugal en tant que destination privilégiée pour les affaires et les loisirs".airlinegeeks

La suite des événements

Le ministre des Infrastructures, Miguel Pinto Luz, a déclaré que "c'est une décision stratégique qui ne doit pas se limiter au seul prix", le gouvernement évaluant les engagements en matière de connectivité, d'emplois et d'investissements dans tout le Portugal, y compris à Porto, aux Açores et à Madère.aol

Parpública dispose désormais de 30 jours pour évaluer les propositions et faire rapport au gouvernement, qui vise une décision entre fin août et début septembre. Les analystes de Bernstein ont évalué la participation de 44,9 % à environ 700 millions d'euros, sur la base d'une valorisation d'entreprise de 1,5 milliard d'euros pour la compagnie aérienne.airwaysmag+1

TAP, renationalisée en 2020 après les pertes liées à la pandémie, exploite environ 100 appareils Airbus et emploie près de 7 700 personnes. Le réseau de routes prisé de la compagnie, reliant Lisbonne au Brésil, à l'Afrique lusophone et à l'Amérique du Nord, en fait l'une des dernières compagnies aériennes de taille moyenne en Europe encore disponibles à l'investissement, un prix qu'aucun des deux candidats ne peut se permettre de laisser échapper.today.rtl+1