Innolight lance les réunions d’investisseurs pour une IPO de 8 milliards de dollars à Hong Kong

Zhongji Innolight, le fabricant chinois d'émetteurs-récepteurs optiques qui fournit plus de la moitié des modules optiques de Nvidia ↘ 1.47%, a commencé à rencontrer des investisseurs pour ce qui pourrait être la plus grande introduction en bourse à Hong Kong depuis sept ans. L'entreprise cotée à Shenzhen pourrait commencer à enregistrer les ordres dès cette semaine pour une cotation qui pourrait lever jusqu'à 8 milliards de dollars, selon Bloomberg.businesstimes+1

À ce niveau, l'opération dépasserait toutes les premières cotations à Hong Kong depuis qu'Alibaba ↘ 4.74% a levé 12,9 milliards de dollars en 2019.thenextweb+1

Une opération qui ne cesse de grossir

L'objectif de l'IPO a régulièrement augmenté, la demande institutionnelle ayant dépassé les attentes. Zhongji Innolight visait initialement à lever environ 5 milliards de dollars lors de son premier dépôt confidentiel, avant de porter cet objectif à 7 milliards de dollars suite au vif intérêt suscité lors des tournées de présentation, selon Reuters. Ce montant a de nouveau grimpé pour atteindre jusqu'à 8 milliards de dollars dans les conditions transmises aux investisseurs dimanche.thestar+3

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%, China International Capital Corp., Morgan Stanley ↘ 0.89% et GF Securities dirigent l'offre, tandis que Citigroup ↘ 0.41%, HSBC ↘ 1.32% et China Galaxy Securities participent également à l'opération. L'entreprise a débuté ses réunions d'analystes lundi et pourrait lancer la constitution officielle du livre d'ordres cette semaine, pour des débuts sur le marché attendus début août.reuters+3

Le boom de l'IA porte l'introduction en bourse

Zhongji Innolight fabrique des émetteurs-récepteurs optiques à haut débit qui connectent les GPU au sein des centres de données d'IA. L'entreprise détient plus de 50 % des commandes de modules optiques de Nvidia et figure également parmi les principaux fournisseurs de Google Alphabet Inc. ↘ 3.58%. Ses actions cotées à Shenzhen ont progressé de plus de 60 % cette année, lui conférant une capitalisation boursière d'environ 1 090 milliards de yuans.100gmodules+1

La renaissance des IPO à Hong Kong

Cette introduction en bourse intervient dans un contexte de reprise plus large des marchés de capitaux de Hong Kong. La ville a levé 109,9 milliards de dollars de Hong Kong à travers 40 nouvelles cotations au cours du seul premier trimestre 2026, soit près de six fois le montant levé à la même période un an plus tôt, selon KPMG. À la mi-juillet, les entreprises avaient levé 33,8 milliards de dollars grâce à de nouvelles cotations à Hong Kong, et Caixin table sur des recettes annuelles de 320 milliards de dollars de Hong Kong, ce qui placerait la ville au deuxième rang mondial des places de cotation derrière le Nasdaq.caixinglobal+2

L'introduction en bourse de 3,1 milliards de dollars de Luxshare Precision au début du mois était la plus importante de l'année jusqu'à ce que les projets d'Innolight ne la dépassent.reuters+1