Innolight inicia reuniones con inversores para su salida a bolsa de 8.000 millones de dólares en Hong Kong

Zhongji Innolight, el fabricante chino de transceptores ópticos que suministra más de la mitad de los módulos ópticos de Nvidia ↘ 1.47%, ha comenzado a reunirse con inversores para la que podría ser la mayor oferta pública de venta (OPV) de Hong Kong en siete años. La empresa, que cotiza en Shenzhen, podría empezar a recibir órdenes de compra esta misma semana para una salida a bolsa que podría recaudar hasta 8.000 millones de dólares, según Bloomberg.businesstimes+1

Con ese volumen, la operación superaría cualquier primera venta de acciones en Hong Kong desde que Alibaba ↘ 4.74% recaudó 12.900 millones de dólares en 2019.thenextweb+1

Una operación que no para de crecer

El objetivo de la OPV ha aumentado de forma constante a medida que la demanda institucional superaba las expectativas. Inicialmente, Zhongji Innolight aspiraba a recaudar unos 5.000 millones de dólares cuando presentó su solicitud de forma confidencial, para luego elevar el objetivo a 7.000 millones tras el fuerte interés despertado durante las presentaciones a inversores (roadshows), según Reuters. La cifra volvió a subir hasta un máximo de 8.000 millones de dólares en las condiciones distribuidas a los inversores el domingo.thestar+3

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%, China International Capital Corp., Morgan Stanley ↘ 0.89% y GF Securities lideran la oferta, en la que también participan Citigroup ↘ 0.41%, HSBC ↘ 1.32% y China Galaxy Securities. La empresa comenzó las reuniones con analistas el lunes y podría lanzar el proceso formal de prospección de la demanda (bookbuilding) esta semana, con un debut en el mercado previsto para principios de agosto.reuters+3

El auge de la IA impulsa la salida a bolsa

Zhongji Innolight fabrica transceptores ópticos de alta velocidad que conectan las GPU dentro de los centros de datos de inteligencia artificial. La empresa concentra más del 50 por ciento de los pedidos de módulos ópticos de Nvidia y también es un proveedor clave para Google Alphabet Inc. ↘ 3.58%. Sus acciones, que cotizan en Shenzhen, han subido más de un 60 por ciento este año, lo que le otorga una capitalización de mercado de aproximadamente 1,09 billones de yuanes.100gmodules+1

El renacimiento de las OPV en Hong Kong

Esta salida a bolsa se produce en medio de una reactivación más amplia de los mercados de capitales de Hong Kong. La ciudad recaudó 109.900 millones de dólares de Hong Kong en 40 nuevas cotizaciones solo en el primer trimestre de 2026, casi seis veces la cantidad recaudada en el mismo periodo del año anterior, según KPMG. A mediados de julio, las empresas habían recaudado 33.800 millones de dólares mediante nuevas salidas a bolsa en Hong Kong, y Caixin ha proyectado unos ingresos anuales de 320.000 millones de dólares de Hong Kong, lo que situaría a la ciudad como el segundo mayor mercado de cotización del mundo, por detrás del Nasdaq.caixinglobal+2

El debut de 3.100 millones de dólares de Luxshare Precision a principios de este mes había sido la mayor oferta del año hasta que los planes de Innolight lo superaron.reuters+1