Innolight startet Investorentreffen für 8-Milliarden-Dollar-IPO in Hongkong

Zhongji Innolight, der chinesische Hersteller von optischen Transceivern, der mehr als die Hälfte der optischen Module von Nvidia ↘ 1.47% liefert, hat mit Investorengesprächen für den potenziell größten Börsengang in Hongkong seit sieben Jahren begonnen. Das in Shenzhen börsennotierte Unternehmen könnte bereits in dieser Woche mit der Auftragsannahme für eine Notierung beginnen, die laut Bloomberg bis zu 8 Milliarden Dollar einbringen könnte.businesstimes+1

Bei diesem Volumen würde die Transaktion jeden Erstbörsengang in Hongkong übertreffen, seit Alibaba ↘ 4.74% im Jahr 2019 rund 12,9 Milliarden Dollar einsammelte.thenextweb+1

Ein Deal, der immer weiter wächst

Das IPO-Ziel ist kontinuierlich gestiegen, da die institutionelle Nachfrage die Erwartungen übertraf. Zhongji Innolight strebte bei der ersten vertraulichen Einreichung zunächst rund 5 Milliarden Dollar an und hob das Ziel nach starkem Interesse während der Roadshows auf 7 Milliarden Dollar an, so Reuters. Die Zahl kletterte in den am Sonntag an Investoren verteilten Unterlagen nochmals auf bis zu 8 Milliarden Dollar.thestar+3

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%, China International Capital Corp., Morgan Stanley ↘ 0.89% und GF Securities führen die Emission an, während Citigroup ↘ 0.41%, HSBC ↘ 1.32% und China Galaxy Securities ebenfalls an der Transaktion beteiligt sind. Das Unternehmen hat am Montag mit Analystengesprächen begonnen und könnte noch in dieser Woche mit dem offiziellen Bookbuilding starten. Das Börsendebüt wird für Anfang August erwartet.reuters+3

KI-Boom treibt den Börsengang an

Zhongji Innolight stellt optische Hochgeschwindigkeits-Transceiver her, die GPUs in KI-Rechenzentren miteinander verbinden. Das Unternehmen hält mehr als 50 Prozent der Aufträge für optische Module von Nvidia und ist zudem ein Hauptlieferant für Google Alphabet Inc. ↘ 3.58%. Die in Shenzhen notierten Aktien haben in diesem Jahr um mehr als 60 Prozent zugelegt, was dem Unternehmen eine Marktkapitalisierung von rund 1,09 Billionen Yuan verleiht.100gmodules+1

Renaissance der Hongkonger Börsengänge

Die Notierung erfolgt vor dem Hintergrund einer breiteren Erholung der Hongkonger Kapitalmärkte. Allein im ersten Quartal 2026 wurden in der Metropole bei 40 Neunotierungen 109,9 Milliarden HK-Dollar erlöst, fast sechsmal so viel wie im Vorjahreszeitraum, so KPMG. Bis Mitte Juli hatten Unternehmen durch Neunotierungen in Hongkong 33,8 Milliarden Dollar eingenommen, und Caixin prognostiziert für das Gesamtjahr Einnahmen von 320 Milliarden HK-Dollar. Damit würde sich die Stadt hinter der Nasdaq als weltweit zweitgrößter Handelsplatz für Börsengänge positionieren.caixinglobal+2

Das 3,1 Milliarden Dollar schwere Debüt von Luxshare Precision Anfang dieses Monats war der bislang größte Börsengang des Jahres, bis die Pläne von Innolight diesen überholten.reuters+1