Nvidia recorta la memoria del Rubin Ultra y sacude el mercado de HBM

Nvidia ↘ 3.08% ha reducido aún más las especificaciones de memoria de su chip acelerador de IA insignia Rubin Ultra, según un informe de la firma de investigación de semiconductores SemiAnalysis difundido este fin de semana. Los cambios reflejan el esfuerzo de la compañía por gestionar el aumento del costo de la memoria de alto ancho de banda (HBM), al tiempo que orienta la propuesta de valor del chip hacia la interconexión de GPU a gran escala.

Una estructura de costos rediseñada

El informe de SemiAnalysis, que no ha sido confirmado oficialmente por Nvidia, revela que el Rubin Ultra mantendrá los mismos 35 petaflops de cómputo máximo teórico que el chip Rubin estándar, pero contará con solo 192 GB de memoria mediante apilamiento HBM de 8 capas, cifra inferior a los 288 GB que ofrece el Rubin estándar con apilamiento de 12 capas. El ancho de banda de memoria solo mejora en 1 TB/s, mientras que el consumo de energía se eleva ligeramente hasta un máximo de 2.600 vatios.odaily

El compromiso fundamental es económico. Según los cálculos de SemiAnalysis, la participación de la memoria HBM en el costo total de materiales se reduce de casi el 40% al 28%, mientras que el costo por rack cae de aproximadamente 8 millones de dólares a 6.4 millones. Nvidia está redirigiendo recursos hacia las capacidades de interconexión, con la arquitectura NVL576 que permite que hasta 576 GPU funcionen como un único dominio de cómputo lógico: ocho veces la escala de 72 GPU de la configuración estándar.developer.nvidia+1

Esto marca la segunda revisión importante del Rubin Ultra desde su anuncio en la GTC 2026 en marzo. A finales de junio, SemiAnalysis reveló que Nvidia había descartado el diseño original de 4 matrices en favor de una configuración más pequeña de 2 matrices debido a problemas de fabricación.linkedin+1

Presión sobre las acciones de memoria

El informe provocó una ola de ventas en las acciones del sector de memorias en Corea del Sur este lunes por la mañana. SK Hynix ↘ 7.37% y Samsung Electronics cayeron aproximadamente un 8% cada una, mientras que el índice Kospi retrocedió cerca de un 5%. Las pérdidas se suman a un periodo turbulento para los fabricantes de memoria, que han enfrentado constantes olas de ventas este verano ante las dudas sobre la sostenibilidad de los precios de la HBM.valueaddvc+2

Los precios de la HBM han aumentado drásticamente en el último año; los módulos HBM3 individuales subieron desde un mínimo de 180 a 220 dólares a mediados de 2025 hasta situarse entre 700 y 850 dólares en los precios al contado recientes. Esta escalada ha convertido a la memoria en el componente de mayor costo en los sistemas aceleradores de IA, lo que llevó a Nvidia a reconsiderar cuánta capacidad integrar por chip.odaily

Implicaciones para la cadena de suministro de IA

Los ajustes de especificaciones sugieren que incluso Nvidia, el comprador dominante de HBM para infraestructura de IA, está alcanzando el límite de lo que está dispuesto a pagar por la capacidad de memoria. De confirmarse, este cambio podría limitar el poder de fijación de precios del que han disfrutado los proveedores de memoria durante el auge de la IA, lo que podría marcar un punto de inflexión en la trayectoria del mercado de HBM.

Nvidia no ha emitido comentarios públicos sobre los hallazgos de SemiAnalysis. El lanzamiento del Rubin Ultra sigue previsto para la segunda mitad de 2027.gurufocus+1