Nvidias Rubin Ultra-brikke får stort minnekutt: Ryster HBM-markedet

Nvidia ↘ 1.47% har redusert minnespesifikasjonene ytterligere for sin AI-flaggskipbrikke Rubin Ultra, ifølge en rapport fra halvlederanalyseselskapet SemiAnalysis som sirkulerte i helgen. Endringene gjenspeiler selskapets innsats for å håndtere kraftig økte kostnader for minne med høy båndbredde (HBM), samtidig som brikkens verdiskaping vris mot storskala GPU-sammenkobling.

En nyutformet kostnadsstruktur

SemiAnalysis-rapporten, som ikke er offisielt bekreftet av Nvidia, viser at Rubin Ultra vil beholde den samme teoretiske toppytelsen på 35 petaflops som standard Rubin-brikke, men vil bare ha 192 GB minne ved hjelp av 8-lags HBM-stabling. Dette er mindre enn de 288 GB som tilbys av standard Rubin med 12-lags stabling. Minnebåndbredden forbedres med bare 1 TB/s, mens strømforbruket stiger noe til maksimalt 2 600 watt.odaily

Det sentrale kompromisset er økonomisk. Ifølge SemiAnalysis sine beregninger faller HBMs andel av den totale materialkostnaden fra nesten 40 % til 28 %, mens kostnaden per rack faller fra rundt 8 millioner dollar til 6,4 millioner dollar. Nvidia omdirigerer ressurser mot sammenkoblingskapasitet, der NVL576-arkitekturen lar opptil 576 GPU-er fungere som et enkelt logisk beregningsdomene, åtte ganger skalaen på 72 GPU-er i standardkonfigurasjonen.developer.nvidia+1

Dette markerer den andre store revisjonen av Rubin Ultra siden kunngjøringen på GTC 2026 i mars. I slutten av juni avslørte SemiAnalysis at Nvidia hadde skrotet den opprinnelige utformingen med fire chipler til fordel for en mindre konfigurasjon med to chipler på grunn av produksjonsutfordringer.linkedin+1

Minneaksjer under press

Rapporten utløste et salgspress i koreanske minneaksjer mandag morgen. SK Hynix ↘ 3.12% og Samsung Electronics falt begge rundt 8 %, mens Kospi-indeksen falt omtrent 5 %. Nedgangen føyer seg inn i en turbulent periode for minneprodusenter, som har møtt flere salgsbølger i sommer midt i bredere spørsmål om bærekraften i HBM-prisingen.valueaddvc+2

HBM-prisene har steget kraftig det siste året. Enkelte HBM3-moduler har klatret fra et bunnivå på 180 til 220 dollar midt i 2025 til mellom 700 og 850 dollar i nyere spotpriser. Denne økningen har gjort minne til den enkelte største kostnadskomponenten i AI-akseleratorsystemer, noe som har fått Nvidia til å vurdere hvor mye kapasitet som bør integreres per brikke.odaily

Konsekvenser for leverandørkjeden innen AI

Justeringsgrepene tyder på at selv Nvidia, den dominerende kjøperen av HBM til AI-infrastruktur, nærmer seg grensen for hva de vil betale for minnekapasitet. Dersom det bekreftes, kan skiftet begrense prisingsmakten minneleverandørene har hatt gjennom AI-bommen, og potensielt markere et vendepunkt i HBM-markedets utvikling.

Nvidia har ikke kommentert SemiAnalysis sine funn offentlig. Rubin Ultra er fortsatt i rute for lansering i andre halvdel av 2027.gurufocus+1