Nvidia’nın Rubin Ultra çipindeki büyük bellek kısıntısı HBM pazarını sarstı

Yarı iletken araştırma firması SemiAnalysis'in hafta sonu yayımlanan raporuna göre, Nvidia ↘ 1.47% amiral gemisi Rubin Ultra yapay zeka hızlandırıcı çipinin bellek özelliklerini daha da düşürdü. Değişiklikler, şirketin bir yandan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) maliyetlerindeki hızlı artışı yönetme, diğer yandan çipin değer teklifini büyük ölçekli GPU bağlantılarına kaydırma çabasını yansıtıyor.

Yeniden Tasarlanan Maliyet Yapısı

Nvidia tarafından henüz resmi olarak doğrulanmayan SemiAnalysis raporu, Rubin Ultra'nın standart Rubin çipiyle aynı 35 petaflop teorik tepe hesaplama gücünü koruyacağını, ancak 12 katmanlı yığınla 288 GB sunan standart Rubin'e kıyasla 8 katmanlı HBM yığını kullanarak yalnızca 192 GB bellek taşıyacağını ortaya koyuyor. Bellek bant genişliği yalnızca 1 TB/sn artarken, güç tüketimi hafif bir yükselişle maksimum 2.600 vat seviyesine çıkıyor.odaily

Temel ödünleşme ekonomik nedenlere dayanıyor. SemiAnalysis'in hesaplamalarına göre, HBM'in toplam malzeme faturası maliyetindeki payı %40'a yakın seviyelerden %28'e düşerken, raf başına maliyet yaklaşık 8 milyon dolardan 6,4 milyon dolara iniyor. Nvidia kaynaklarını bağlantı yeteneklerine yönlendiriyor. NVL576 mimarisi, standart konfigürasyonun 72 GPU'luk ölçeğinin sekiz katı kadar, yani 576'ya kadar GPU'nun tek bir mantıksal hesaplama alanı olarak çalışmasına olanak tanıyor.developer.nvidia+1

Bu durum, Rubin Ultra'nın Mart ayındaki GTC 2026'da duyurulmasından bu yana geçirdiği ikinci büyük revizyona işaret ediyor. Haziran ayı sonlarında SemiAnalysis, Nvidia'nın üretim endişeleri nedeniyle orijinal 4 kalıplı tasarımdan vazgeçerek daha küçük 2 kalıplı bir konfigürasyona yöneldiğini açıklamıştı.linkedin+1

Bellek Hisseleri Baskı Altında

Rapor, Pazartesi sabahı Kore bellek hisselerinde bir satış dalgasını tetikledi. SK Hynix ↘ 3.12% ve Samsung Electronics hisselerinin her biri yaklaşık %8 gerilerken Kospi yaklaşık %5 düştü. Bu düşüşler, HBM fiyatlandırmasının sürdürülebilirliğine ilişkin genel soru işaretlerinin ortasında bu yaz tekrarlanan satış dalgalarıyla karşılaşan bellek üreticileri için çalkantılı süreci derinleştiriyor.valueaddvc+2

HBM fiyatları geçen yıl keskin bir şekilde arttı. Münferit HBM3 modülleri, 2025 ortasındaki 180 ila 220 dolar arasındaki dip seviyelerinden son spot fiyatlarda 700 ila 850 dolara kadar yükseldi. Bu tırmanış, belleği yapay zeka hızlandırıcı sistemlerindeki en büyük tek maliyet kalemi haline getirdi ve Nvidia'yı çip başına ne kadar kapasite entegre edeceğini yeniden değerlendirmeye yöneltti.odaily

Yapay Zeka Tedarik Zinciri İçin Anlamı

Özellik düzeltmeleri, yapay zeka altyapısı için HBM'in en büyük alıcısı konumundaki Nvidia'nın bile bellek kapasitesi için ödeyeceği tutarın sınırlarına ulaştığını gösteriyor. Doğrulanması halinde bu değişim, bellek tedarikçilerinin yapay zeka patlaması boyunca sahip olduğu fiyatlandırma gücünü sınırlayabilir ve HBM pazarının gidişatında olası bir kırılma noktasına işaret edebilir.

Nvidia, SemiAnalysis'in bulguları hakkında henüz kamuoyuna bir açıklama yapmadı. Rubin Ultra'nın 2027'nin ikinci yarısındaki lansman takvimi geçerliliğini koruyor.gurufocus+1