Δραστική μείωση μνήμης στο τσιπ Rubin Ultra της Nvidia κλυδωνίζει την αγορά HBM

Η Nvidia ↘ 0.93% προχώρησε σε νέα μείωση των προδιαγραφών μνήμης του κορυφαίου τσιπ επιταχυντή τεχνητής νοημοσύνης Rubin Ultra, σύμφωνα με έκθεση της εταιρείας ερευνών ημιαγωγών SemiAnalysis που κυκλοφόρησε το Σαββατοκύριακο. Οι αλλαγές αντικατοπτρίζουν την προσπάθεια της εταιρείας να διαχειριστεί το αυξανόμενο κόστος της μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), μετατοπίζοντας ταυτόχρονα την αξία του τσιπ προς τη διασύνδεση GPU μεγάλης κλίμακας.

Αναδιαμόρφωση της δομής κόστους

Η έκθεση της SemiAnalysis, η οποία δεν έχει επιβεβαιωθεί επίσημα από την Nvidia, αποκαλύπτει ότι το Rubin Ultra θα διατηρήσει την ίδια θεωρητική μέγιστη υπολογιστική ισχύ των 35 petaflops με το βασικό τσιπ Rubin, αλλά θα διαθέτει μόλις 192GB μνήμης με στοίβαξη HBM 8 επιπέδων, δηλαδή λιγότερο από τα 288GB που προσφέρει το βασικό Rubin με στοίβαξη 12 επιπέδων. Το εύρος ζώνης μνήμης βελτιώνεται κατά μόλις 1 TB/s, ενώ η κατανάλωση ενέργειας αυξάνεται ελαφρώς σε μέγιστο 2.600 watt.odaily

Η βασική υποχώρηση είναι οικονομικής φύσης. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς της SemiAnalysis, το μερίδιο της HBM στο συνολικό κόστος υλικών μειώνεται από σχεδόν 40% σε 28%, ενώ το κόστος ανά rack πέφτει από περίπου 8 εκατ. δολάρια σε 6,4 εκατ. δολάρια. Η Nvidia ανακατευθύνει πόρους προς τις δυνατότητες διασύνδεσης, με την αρχιτεκτονική NVL576 να επιτρέπει σε έως και 576 GPU να λειτουργούν ως ένα ενιαίο λογικό πεδίο υπολογισμού, μέγεθος οκτώ φορές μεγαλύτερο από την κλίμακα των 72 GPU της τυπικής διαμόρφωσης.developer.nvidia+1

Αυτή είναι η δεύτερη σημαντική αναθεώρηση του Rubin Ultra από την ανακοίνωσή του στο συνέδριο GTC 2026 τον Μάρτιο. Στα τέλη Ιουνίου, η SemiAnalysis είχε αποκαλύψει ότι η Nvidia ακύρωσε τον αρχικό σχεδιασμό των 4 die υπέρ μιας μικρότερης διαμόρφωσης 2 die λόγω κατασκευαστικών ανησυχιών.linkedin+1

Πιέσεις στις μετοχές εταιρειών μνήμης

Η έκθεση πυροδότησε κύμα πωλήσεων στις νοτιοκορεατικές μετοχές εταιρειών μνήμης το πρωί της Δευτέρας. Οι μετοχές των SK Hynix ↘ 0.87% και Samsung Electronics υποχώρησαν κατά περίπου 8%, ενώ ο δείκτης Kospi σημείωσε πτώση περίπου 5%. Οι απώλειες αυτές προστίθενται σε μια περίοδο έντονης μεταβλητότητας για τους κατασκευαστές μνήμης, οι οποίοι αντιμετώπισαν επανειλημμένα κύματα πωλήσεων αυτό το καλοκαίρι εν μέσω ευρύτερων ερωτημάτων για τη βιωσιμότητα των τιμών της HBM.valueaddvc+2

Οι τιμές της HBM έχουν αυξηθεί κατακόρυφα τον τελευταίο χρόνο, με τις μεμονωμένες μονάδες HBM3 να σκαρφαλώνουν από τα 180 έως 220 δολάρια στο χαμηλό στα μέσα του 2025, στα 700 έως 850 δολάρια στις πρόσφατες τιμές spot. Αυτή η κλιμάκωση κατέστησε τη μνήμη το μεγαλύτερο μεμονωμένο στοιχείο κόστους στα συστήματα επιταχυντών τεχνητής νοημοσύνης, ώθησε την Nvidia να επανεξετάσει την χωρητικότητα που ενσωματώνει ανά τσιπ.odaily

Επιπτώσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού τεχνητής νοημοσύνης

Οι προσαρμογές στις προδιαγραφές υποδηλώνουν ότι ακόμη και η Nvidia, ο κυρίαρχος αγοραστής HBM για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, φτάνει στα όρια των όσων είναι διατεθειμένη να πληρώσει για χωρητικότητα μνήμης. Εάν επιβεβαιωθεί, η στροφή αυτή θα μπορούσε να περιορίσει τη διαμορφωτική ισχύ τιμών που απολάμβαναν οι προμηθευτές μνήμης καθ' όλη τη διάρκεια της άνθησης της τεχνητής νοημοσύνης, σηματοδοτώντας ενδεχομένως σημείο καμπής στην πορεία της αγοράς HBM.

Η Nvidia δεν έχει σχολιάσει δημοσίως τα ευρήματα της SemiAnalysis. Το Rubin Ultra παραμένει σε τροχιά κυκλοφορίας για το δεύτερο εξάμηνο του 2027.gurufocus+1