Nvidia výrazně ořízne paměť čipu Rubin Ultra, trh s pamětmi HBM znervózněl

Nvidia ↘ 1.47% dále snížila paměťové specifikace svého vlajkového akceleračního AI čipu Rubin Ultra, uvádí zpráva výzkumné společnosti SemiAnalysis zaměřené na polovodiče, která se rozšířila během víkendu. Změny odrážejí snahu firmy zvládnout prudce rostoucí náklady na paměti s vysokou šířkou pásma (HBM) a zároveň posunout hodnotovou nabídku čipu k velkokapacitnímu propojení GPU.

Nová struktura nákladů

Zpráva SemiAnalysis, kterou Nvidia oficiálně nepotvrdila, odhaluje, že Rubin Ultra si zachová stejný teoretický špičkový výpočetní výkon 35 petaflops jako standardní čip Rubin, ale bude mít pouze 192 GB paměti s využitím 8vrstvého stohu HBM. To je méně než 288 GB nabízených standardním čipem Rubin s 12vrstvým stohem. Propustnost paměti se zlepší pouze o 1 TB/s, zatímco spotřeba energie mírně vzroste na maximálně 2 600 wattů.odaily

Hlavní kompromis je ekonomický. Podle výpočtů SemiAnalysis klesne podíl HBM na celkových nákladech na materiál z téměř 40 % na 28 %, zatímco náklady na jeden rack klesnou z přibližně 8 milionů dolarů na 6,4 milionu dolarů. Nvidia přesměrovává zdroje k možnostem propojení, přičemž architektura NVL576 umožňuje fungování až 576 GPU jako jediného logického výpočetního domény, což je osminásobek oproti standardní konfiguraci se 72 GPU.developer.nvidia+1

To představuje druhou významnou revizi čipu Rubin Ultra od jeho oznámení na konferenci GTC 2026 v březnu. Koncem června společnost SemiAnalysis odhalila, že Nvidia zrušila původní návrh se 4 čipovými substráty ve prospěch menší konfigurace se 2 substráty kvůli výrobním obavám.linkedin+1

Paměťové akcie pod tlakem

Zpráva vyvolala v pondělí ráno výprodej akcií jihokorejských výrobců pamětí. Společnosti SK Hynix ↘ 3.12% a Samsung Electronics odepsaly shodně přibližně 8 %, zatímco index Kospi klesl o zhruba 5 %. Tento pokles prohlubuje turbulentní období pro výrobce pamětí, kteří během tohoto léta čelili opakovaným vlnám výprodejů v důsledku širších pochybností o udržitelnosti cen HBM pamětí.valueaddvc+2

Ceny HBM za poslední rok prudce vzrostly. Ceny jednotlivých modulů HBM3 stouply ze svého minima v polovině roku 2025 na úrovni 180 až 220 dolarů na nedávných 700 až 850 dolarů na promptním trhu. Tato eskalace udělala z pamětí největší jednotlivou nákladovou položku v systémech AI akcelerátorů, což přimělo Nvidii přehodnotit, jakou kapacitu do jednoho čipu integrovat.odaily

Důsledky pro dodavatelský řetězec AI

Úpravy specifikací naznačují, že i Nvidia, dominantní odběratel pamětí HBM pro infrastrukturu umělé inteligence, naráží na limity toho, kolik je ochotna za paměťovou kapacitu zaplatit. Pokud se tyto změny potvrdí, mohly by omezit cenovou sílu, které se dodavatelé pamětí těšili během celého rozmachu AI, a potenciálně označit bod obratu ve vývoji trhu s HBM.

Nvidia zjištění SemiAnalysis veřejně nekomentovala. Uvedení čipu Rubin Ultra na trh zůstává plánováno na druhou polovinu roku 2027.gurufocus+1