La Fed y el Banco de Inglaterra investigan a bancos tras la pérdida de 15.000 millones de Jane Street

La Reserva Federal y el Banco de Inglaterra han comenzado a cuestionar a los bancos globales sobre su exposición a grandes firmas comerciales tras un shock de mercado en julio que dejó a Jane Street Capital con una pérdida de 15.000 millones de dólares, según un informe del Financial Times publicado el lunes.finance.biggo+1

El impulso regulatorio coordinado fue provocado por el colapso inminente de Situational Awareness, un fondo de cobertura centrado en IA dirigido por el exinvestigador de OpenAI Leopold Aschenbrenner. El fondo se vio obligado a liquidar la mayor parte de su cartera de acciones públicas, vendiéndolas a Citadel Securities, tras una fuerte venta masiva de acciones de IA y semiconductores, una liquidación forzosa que contribuyó directamente al golpe multimillonario de Jane Street.bolnews+1

Qué quieren saber los reguladores

Los funcionarios de los bancos centrales buscan información detallada sobre el apetito de riesgo de las firmas comerciales, cómo evolucionó la exposición de los bancos a esas firmas durante la jornada bursátil y cómo funcionaron los controles de riesgo internos cuando los mercados se volvieron volátiles, informó el FT, citando a personas familiarizadas con el asunto. El alcance de las investigaciones se extiende más allá de Jane Street para incluir a otros creadores de mercado y firmas de trading propietario, incluida Citadel Securities de Ken Griffin.finance.biggo+1

Si los reguladores determinan que los bancos están asumiendo un riesgo excesivo a través de sus relaciones con las firmas comerciales, tienen la autoridad para exigir a esos bancos que mantengan activos líquidos de alta calidad adicionales como reserva.finance.biggo

El Banco de Inglaterra ha examinado por separado el rápido crecimiento de la financiación de acciones asiáticas gestionada por los prime brokers con sede en Londres, particularmente después de que acciones vinculadas a la IA como SK Hynix ↗ 2.78% registraran ganancias extraordinarias a principios de este año.finance.biggo

Un panorama competitivo cambiante

El episodio subraya cuánto ha cambiado el panorama comercial desde la crisis financiera de 2008. Firmas especializadas como Jane Street, Citadel Securities, Susquehanna y Hudson River Trading se han expandido rápidamente a medida que los bancos se retiraban del trading propietario bajo las regulaciones posteriores a la crisis. Muchas comenzaron como creadores de mercado, pero desde entonces han construido operaciones sustanciales de trading propietario que realizan apuestas direccionales en los mercados.finance.biggo

Para principios de agosto, Jane Street había generado 40.000 millones de dólares en ingresos netos por trading, superando su récord del año anterior, según el FT. Pero la escala de la pérdida de julio sugirió que la firma había asumido mucho más riesgo del que asumiría un creador de mercado típico.finance.biggo

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ya ha tomado medidas. En agosto, la SEC citó a bancos de Wall Street, incluidos Goldman Sachs ↘ 0.36%, JPMorgan ↘ 0.84%, Citigroup ↗ 0.51% y Bank of America ↘ 0.68%, examinando la actividad comercial y el uso de apalancamiento de Situational Awareness tras su colapso inminente.bolnews+1

La Reserva Federal, el Banco de Inglaterra y Jane Street no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.devdiscourse+1