Fed ja BoE tutkivat pankkeja Jane Streetin 15 miljardin dollarin tappioiden vuoksi

Yhdysvaltain keskuspankki Fed ja Englannin keskuspankki Bank of England ovat alkaneet kysellä kansainvälisiltä pankeilta niiden vastuista suuriin kaupankäyntiyhtiöihin heinäkuisen markkinasokin jälkeen. Sokin seurauksena Jane Street Capital kärsi 15 miljardin dollarin tappiot, kertoo Financial Times maanantaina julkaistussa raportissaan.finance.biggo+1

Sääntelijöiden yhteinen hanke sai alkunsa tekoälyyn keskittyvän hedge-rahasto Situational Awarenessin lähes tapahtuneesta romahduksesta. Entisen OpenAI-tutkijan Leopold Aschenbrennerin johtama rahasto joutui likvidoimaan suurimman osan julkisesti noteeratuista osakkeistaan myymällä ne Citadel Securitiesille tekoäly- ja siruosakkeiden rajun myyntiaallon jälkeen. Tämä hätämyynti vaikutti suoraan Jane Streetin miljardiluokan tappioihin.bolnews+1

Mitä sääntelijät haluavat tietää

Keskuspankkien edustajat pyytävät yksityiskohtaisia tietoja kaupankäyntiyhtiöiden riskinottohalukkuudesta, siitä, miten pankkien vastuut näitä yhtiöitä kohtaan kehittyivät kaupankäyntipäivän aikana, sekä sisäisten riskienhallintajärjestelmien toiminnasta markkinoiden kääntyessä, FT raportoi asiaa tunteviin lähteisiin viitaten. Selvitykset ulottuvat Jane Streetiä laajemmalle ja koskevat myös muita markkinatakaajia ja omassa lukuunsa kauppaa käyviä yrityksiä, kuten Ken Griffinin Citadel Securitiesia.finance.biggo+1

Mikäli sääntelijät katsovat pankkien kantavan liiallista riskiä suhteissaan kaupankäyntiyhtiöihin, niillä on valtuudet vaatia näitä pankkeja pitämään hallussaan enemmän korkealaatuisia helposti rahaksi muutettavia varoja puskurina.finance.biggo

Englannin keskuspankki on erikseen tutkinut Lontoossa toimivien prime broker -välittäjien hoitaman aasialaisen osakerahoituksen nopeaa kasvua, erityisesti sen jälkeen, kun tekoälyyn kytkeytyvät osakkeet, kuten SK Hynix ↘ 0.30%, nousivat poikkeuksellisen voimakkaasti aiemmin tänä vuonna.finance.biggo

Muuttuva kilpailutilanne

Tapaus korostaa sitä, kuinka paljon kaupankäyntiympäristö on muuttunut vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Jane Streetin, Citadel Securitiesin, Susquehannan ja Hudson River Tradingin kaltaiset erikoistuneet yritykset ovat laajentuneet nopeasti, kun pankit vetäytyivät omassa lukuunsa tapahtuvasta kaupankäynnistä kriisin jälkeisen sääntelyn vuoksi. Monet aloittivat markkinatakaajina, mutta ovat sittemmin rakentaneet merkittävää omaa kaupankäyntiä, jossa otetaan näkemystä markkinoiden suunnasta.finance.biggo

Elokuun alkuun mennessä Jane Street oli kerännyt 40 miljardia dollaria nettoliikevaihtoa kaupankäynnistä ylittäen edellisvuoden ennätyksensä, FT kertoo. Heinäkuun tappioiden suuruus kuitenkin viittaa siihen, että yhtiö oli ottanut huomattavasti enemmän riskiä kuin tyypillinen markkinatakaaja ottaisi.finance.biggo

Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavalvoja SEC on jo ryhtynyt toimiin. Elokuussa SEC lähetti haasteita Wall Streetin pankeille, mukaan lukien Goldman Sachs ↘ 1.00%, JPMorgan ↗ 0.10%, Citigroup ↗ 1.50% ja Bank of America ↘ 0.77%, tutkiakseen Situational Awarenessin kaupankäyntiä ja velkavivun käyttöä sen lähes tapahtuneen romahduksen jälkeen.bolnews+1

Fed, Englannin keskuspankki ja Jane Street eivät heti vastanneet kommenttipyyntöihin.devdiscourse+1