Grupo de acreedores de Venezuela suma 15 fondos ante reestructuración de deuda récord

Un grupo de inversores que posee bonos venezolanos en mora está ampliando sus filas mientras el país se acerca a lo que podría convertirse en la mayor reestructuración de deuda soberana de la historia, con reclamaciones totales que se acercan a los 240.000 millones de dólares.

Nuevos miembros se unen mientras las conversaciones cobran impulso

Más de 15 fondos de inversión se han unido al Comité de Acreedores de Venezuela desde principios de enero, según Bloomberg Morgan Stanley ↘ 0.89%, a medida que el calentamiento de las relaciones entre Caracas y Washington alimenta las expectativas de que las negociaciones de reestructuración podrían comenzar pronto en serio. El comité, cuyos miembros incluyen a Morgan Stanley Investment Management, Grantham Mayo Van Otterloo, Fidelity ↘ 0.83%, Greylock Capital y VR Capital, está en conversaciones con otros fondos de cobertura de EE. UU. y el Reino Unido mientras busca representar aproximadamente la mitad de los cerca de 60.000 millones de dólares en bonos internacionales pendientes de Venezuela.bondblox+2

El comité señaló su disposición a negociar desde enero, cuando emitió un comunicado diciendo que "está listo para iniciar un proceso de reestructuración de deuda negociada". En febrero, el grupo seleccionó a Houlihan Lokey ↘ 0.79% como su asesor financiero, preparando a los acreedores para negociar sobre aproximadamente 60.000 millones de dólares en bonos, o cerca de 100.000 millones incluyendo intereses vencidos, que han estado en mora desde 2017.octus+1

Una reestructuración de escala histórica

Venezuela anunció formalmente el 13 de mayo que comenzaría a reestructurar su deuda soberana y la de la petrolera estatal PDVSA, contratando a Centerview Partners como su asesor. El perímetro total de la deuda, según un informe del Financial Times en junio, se sitúa en aproximadamente 240.000 millones de dólares, materialmente por encima de las estimaciones anteriores del mercado y eclipsando en escala a la reestructuración de Grecia en 2012.piie+2

La emisión de la Licencia General 58 por parte del Tesoro de EE. UU. el 5 de mayo eliminó una barrera clave al permitir que Venezuela contratara asesores de reestructuración. Sin embargo, la Oficina de Control de Activos Extranjeros aún no ha emitido ninguna licencia de ejecución, lo que significa que ninguna transacción puede cerrarse hasta que se otorgue una autorización adicional.venezuelarestructuring+1

Hoja de ruta esperada mientras el país se recupera de los terremotos

Calixto Ortega, vicepresidente de economía y finanzas de Venezuela, declaró a mediados de julio que el país continuaría con el proceso de reestructuración a pesar de los devastadores terremotos del 24 de junio. Se espera que el gobierno interino liderado por Delcy Rodríguez presente su análisis de sostenibilidad de la deuda de forma inminente, después de que el objetivo original de finales de junio fuera pospuesto.orinocotribune+1

Reuters informó que Venezuela busca llevar a cabo la reestructuración "en tiempo récord", incluso mientras lidia con la recuperación tras los terremotos. Oxford Economics ha estimado que la carga de la deuda de Venezuela se encuentra en niveles extremos en relación con el PIB, con la economía del país todavía aproximadamente un 70 por ciento por debajo de su pico de 2013.usnews+2