Skupina věřitelů Venezuely se rozrůstá před rekordní restrukturalizací dluhu

Skupina investorů držících nesplácené venezuelské dluhopisy rozšiřuje své řady, zatímco země směřuje k tomu, co by se mohlo stát největší restrukturalizací státního dluhu v historii, s celkovými nároky blížícími se 240 miliardám dolarů.

Noví členové se připojují, jak jednání nabírají na obrátkách

Od začátku ledna se k Venezuelskému výboru věřitelů připojilo více než 15 investičních fondů, uvádí Bloomberg Morgan Stanley ↘ 1.32%, protože oteplování vztahů mezi Caracasem a Washingtonem zvyšuje očekávání, že jednání o restrukturalizaci by mohla brzy začít naplno. Výbor, jehož členy jsou Morgan Stanley Investment Management, Grantham Mayo Van Otterloo, Fidelity ↗ 3.75%, Greylock Capital a VR Capital, jedná s dalšími americkými a britskými hedgeovými fondy ve snaze zastupovat zhruba polovinu z přibližně 60 miliard dolarů v nesplacených mezinárodních dluhopisech.bondblox+2

Výbor signalizoval svou připravenost jednat již v lednu, kdy vydal prohlášení, že je připraven zahájit proces vyjednané restrukturalizace dluhu. V únoru si skupina vybrala Houlihan Lokey ↗ 3.55% jako svého finančního poradce, čímž připravila věřitele na jednání o zhruba 60 miliardách dolarů v dluhopisech – nebo asi 100 miliardách dolarů včetně úroků z prodlení – které jsou v prodlení od roku 2017.octus+1

Restrukturalizace historického rozsahu

Venezuela 13. května oficiálně oznámila, že zahájí restrukturalizaci svého státního dluhu a dluhu státní ropné společnosti PDVSA, přičemž si jako poradce najala společnost Centerview Partners. Celkový dluhový perimetr, podle červnové zprávy Financial Times, činí přibližně 240 miliard dolarů, což je výrazně nad dřívějšími odhady trhu a svým rozsahem zastiňuje řeckou restrukturalizaci z roku 2012.piie+2

Vydání obecné licence 58 americkým ministerstvem financí dne 5. května odstranilo klíčovou bariéru tím, že Venezuele umožnilo najmout si poradce pro restrukturalizaci. Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv (OFAC) však zatím nevydal žádnou prováděcí licenci, což znamená, že žádná transakce nemůže být uzavřena, dokud nebude uděleno další povolení.venezuelarestructuring+1

Cestovní mapa se očekává, zatímco se země zotavuje ze zemětřesení

Calixto Ortega, venezuelský viceprezident pro ekonomiku a finance, v polovině července uvedl, že země bude v procesu restrukturalizace pokračovat i přes ničivá zemětřesení z 24. června. Očekává se, že prozatímní vláda vedená Delcy Rodríguezovou v nejbližší době představí svou analýzu udržitelnosti dluhu poté, co byl původní termín konce června posunut.orinocotribune+1

Agentura Reuters uvedla, že Venezuela se snaží prosadit restrukturalizaci v rekordním čase, i když se potýká s obnovou po zemětřesení. Oxford Economics odhadla dluhovou zátěž Venezuely jako extrémní ve vztahu k HDP, přičemž ekonomika země je stále zhruba 70 procent pod svým vrcholem z roku 2013.usnews+2