Διευρύνεται η ομάδα πιστωτών της Βενεζουέλας ενόψει της αναδιάρθρωσης χρέους ρεκόρ

Μια ομάδα επενδυτών που κατέχει ομόλογα της Βενεζουέλας σε αθέτηση πληρωμών ενισχύει τις τάξεις της, καθώς η χώρα πλησιάζει σε αυτό που θα μπορούσε να αποτελέσει τη μεγαλύτερη αναδιάρθρωση κρατικού χρέους στην ιστορία, με τις συνολικές απαιτήσεις να πλησιάζουν τα 240 δισεκατομμύρια δολάρια.

Νέα μέλη προσχωρούν καθώς οι συνομιλίες αποκτούν δυναμική

Περισσότερα από 15 επενδυτικά κεφάλαια έχουν ενταχθεί στην Επιτροπή Πιστωτών της Βενεζουέλας από τις αρχές Ιανουαρίου, σύμφωνα με την Morgan Stanley ↘ 1.29% του Bloomberg, καθώς η βελτίωση των σχέσεων μεταξύ Καράκας και Ουάσιγκτον ενισχύει τις προσδοκίες ότι οι διαπραγματεύσεις αναδιάρθρωσης θα μπορούσαν σύντομα να ξεκινήσουν ουσιαστικά. Η επιτροπή, στα μέλη της οποίας περιλαμβάνονται οι Morgan Stanley Investment Management, Grantham Mayo Van Otterloo, Fidelity ↗ 4.36%, Greylock Capital και VR Capital, βρίσκεται σε συνομιλίες με επιπλέον hedge funds από τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο, επιδιώκοντας να εκπροσωπήσει περίπου το μισό των διεθνών ομολόγων της Βενεζουέλας, ύψους περίπου 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων.bondblox+2

Η επιτροπή δήλωσε την ετοιμότητά της για διαπραγματεύσεις ήδη από τον Ιανουάριο, όταν εξέδωσε ανακοίνωση αναφέροντας ότι είναι έτοιμη να ξεκινήσει μια διαδικασία διαπραγματευόμενης αναδιάρθρωσης χρέους. Τον Φεβρουάριο, η ομάδα επέλεξε την Houlihan Lokey ↗ 3.12% ως χρηματοοικονομικό σύμβουλό της, προετοιμάζοντας τους πιστωτές για διαπραγματεύσεις σχετικά με ομόλογα ύψους περίπου 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή περίπου 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων συμπεριλαμβανομένων των ληξιπρόθεσμων τόκων, τα οποία βρίσκονται σε αθέτηση πληρωμών από το 2017.octus+1

Μια αναδιάρθρωση ιστορικής κλίμακας

Η Βενεζουέλα ανακοίνωσε επίσημα στις 13 Μαΐου ότι θα ξεκινήσει την αναδιάρθρωση του κρατικού της χρέους και εκείνου της κρατικής πετρελαϊκής εταιρείας PDVSA, προσλαμβάνοντας την Centerview Partners ως σύμβουλο. Το συνολικό πλαίσιο του χρέους, σύμφωνα με έκθεση των Financial Times τον Ιούνιο, ανέρχεται σε περίπου 240 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό σημαντικά υψηλότερο από τις προηγούμενες εκτιμήσεις της αγοράς, ξεπερνώντας σε κλίμακα την αναδιάρθρωση της Ελλάδας το 2012.piie+2

Η έκδοση της Γενικής Άδειας 58 από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ στις 5 Μαΐου αφαίρεσε ένα βασικό εμπόδιο, επιτρέποντας στη Βενεζουέλα να προσλάβει συμβούλους αναδιάρθρωσης. Ωστόσο, δεν έχει εκδοθεί ακόμη άδεια εκτέλεσης από το Γραφείο Ελέγχου Ξένων Περιουσιακών Στοιχείων (OFAC), πράγμα που σημαίνει ότι καμία συναλλαγή δεν μπορεί να ολοκληρωθεί μέχρι να δοθεί περαιτέρω έγκριση.venezuelarestructuring+1

Αναμένεται ο οδικός χάρτης καθώς η χώρα ανακάμπτει από τους σεισμούς

Ο Calixto Ortega, αντιπρόεδρος της Βενεζουέλας για την οικονομία και τα οικονομικά, δήλωσε στα μέσα Ιουλίου ότι η χώρα θα συνεχίσει τη διαδικασία αναδιάρθρωσης παρά τους καταστροφικούς σεισμούς της 24ης Ιουνίου. Η μεταβατική κυβέρνηση υπό την Delcy Rodríguez αναμένεται να παρουσιάσει άμεσα την ανάλυση βιωσιμότητας του χρέους της, μετά την αναβολή του αρχικού στόχου για το τέλος Ιουνίου.orinocotribune+1

Το Reuters ανέφερε ότι η Βενεζουέλα επιδιώκει να προωθήσει την αναδιάρθρωση σε χρόνο ρεκόρ, ακόμη και καθώς παλεύει με την ανάκαμψη μετά τους σεισμούς. Η Oxford Economics έχει εκτιμήσει το βάρος του χρέους της Βενεζουέλας σε ακραία επίπεδα σε σχέση με το ΑΕΠ, με την οικονομία της χώρας να παραμένει περίπου 70 τοις εκατό κάτω από το υψηλό του 2013.usnews+2