Venezolanische Gläubigergruppe wächst vor historischer Umschuldung um 15 Fonds

Eine Gruppe von Investoren, die ausgefallene venezolanische Anleihen halten, erweitert ihre Reihen, während das Land auf die möglicherweise größte Umschuldung von Staatsschulden aller Zeiten zusteuert, wobei sich die Gesamtforderungen auf fast 240 Milliarden Dollar belaufen.

Neue Mitglieder treten bei, während die Gespräche an Dynamik gewinnen

Mehr als 15 Investmentfonds haben sich seit Anfang Januar dem Venezuela Creditor Committee angeschlossen, so Bloomberg Morgan Stanley ↘ 0.89%, da die sich erwärmenden Beziehungen zwischen Caracas und Washington die Erwartungen schüren, dass die Umschuldungsverhandlungen bald ernsthaft beginnen könnten. Das Komitee, zu dessen Mitgliedern Morgan Stanley Investment Management, Grantham Mayo Van Otterloo, Fidelity ↘ 0.83%, Greylock Capital und VR Capital gehören, führt Gespräche mit weiteren US-amerikanischen und britischen Hedgefonds, um etwa die Hälfte der rund 60 Milliarden Dollar an ausstehenden internationalen Anleihen Venezuelas zu vertreten.bondblox+2

Das Komitee signalisierte bereits im Januar seine Verhandlungsbereitschaft, als es in einer Erklärung mitteilte, dass es bereit sei, einen ausgehandelten Umschuldungsprozess einzuleiten. Im Februar wählte die Gruppe Houlihan Lokey ↘ 0.79% als Finanzberater aus und bereitete die Gläubiger darauf vor, über rund 60 Milliarden Dollar an Anleihen, oder etwa 100 Milliarden Dollar inklusive überfälliger Zinsen, zu verhandeln, die seit 2017 ausgefallen sind.octus+1

Eine Umschuldung von historischem Ausmaß

Venezuela gab am 13. Mai offiziell bekannt, dass es mit der Umschuldung seiner Staatsschulden und der des staatlichen Ölkonzerns PDVSA beginnen werde, und beauftragte Centerview Partners als Berater. Das gesamte Schuldenvolumen beläuft sich laut einem Bericht der Financial Times vom Juni auf etwa 240 Milliarden Dollar, was deutlich über früheren Marktschätzungen liegt und die Umschuldung Griechenlands im Jahr 2012 in den Schatten stellt.piie+2

Die Erteilung der General License 58 durch das US-Finanzministerium am 5. Mai beseitigte ein wichtiges Hindernis, indem sie Venezuela erlaubte, Umschuldungsberater zu engagieren. Es wurde jedoch noch keine Durchführungslizenz vom Office of Foreign Assets Control erteilt, was bedeutet, dass keine Transaktion abgeschlossen werden kann, bis eine weitere Genehmigung vorliegt.venezuelarestructuring+1

Fahrplan erwartet, während sich das Land von Erdbeben erholt

Calixto Ortega, Venezuelas Vizepräsident für Wirtschaft und Finanzen, erklärte Mitte Juli, dass das Land den Umschuldungsprozess trotz der verheerenden Erdbeben vom 24. Juni fortsetzen werde. Die von Delcy Rodríguez geführte Übergangsregierung wird voraussichtlich in Kürze ihre Analyse zur Schuldentragfähigkeit vorlegen, nachdem das ursprüngliche Ziel Ende Juni verschoben wurde.orinocotribune+1

Reuters berichtete, dass Venezuela versucht, die Umschuldung in Rekordzeit durchzuziehen, auch wenn das Land mit der Erholung nach den Erdbeben zu kämpfen hat. Oxford Economics schätzt die Schuldenlast Venezuelas im Verhältnis zum BIP als extrem ein, wobei die Wirtschaft des Landes immer noch etwa 70 Prozent unter ihrem Höchststand von 2013 liegt.usnews+2