Προκαταβολές 38 δισ. δολαρίων για τους κατασκευαστές DRAM: Τα 5ετή συμβόλαια αλλάζουν την αγορά ημιαγωγών

Οι παγκόσμιοι κατασκευαστές τσιπ μνήμης δεσμεύουν τους πελάτες τους σε πολυετείς συμφωνίες προμήθειας σε πρωτοφανή κλίμακα, ανασχηματίζοντας εκ θεμελίων έναν κλάδο που επί σειρά ετών χαρακτηριζόταν από έντονους κύκλους άνθησης και ύφεσης. Οι Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 3.12% και Micron ↘ 2.22% κατέχουν συνολικά εκτιμώμενες προκαταβολές ύψους 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων από πελάτες που σπεύδουν να διασφαλίσουν παραγωγική δυναμική έως το 2030, σύμφωνα με ανάλυση του DigiTimes που αναφέρει το Wccftech.koreaherald

Η Samsung ανέφερε κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης στις 30 Ιουλίου ότι σχεδιάζει να διαθέσει το 60% έως 70% της συνολικής παραγωγικής της δυναμικότητας μέσω μακροπρόθεσμων συμβολαίων, έχοντας ολοκληρώσει συμφωνίες με πέντε μεγάλους παγκόσμιους πελάτες κέντρων δεδομένων και πλησιάζοντας σε συμφωνία με άλλους πέντε. «Σχεδόν όλοι οι πελάτες ζητούν πολυετείς συμφωνίες προμήθειας», δήλωσε η εταιρεία, προσθέτοντας ότι η τρέχουσα παραγωγική της δυναμικότητα έχει όρια στην ικανοποίηση όλων των αιτημάτων.finance.yahoo+1

Τα πενταετή ανανεούμενα συμβόλαια αντικαθιστούν τις ετήσιες συμφωνίες

Ενώ στους προηγούμενους αυξητικούς κύκλους επικρατούσαν οι ετήσιες συμφωνίες, οι πενταετείς όροι έχουν γίνει το νέο πρότυπο. Η SK Hynix έχει ολοκληρώσει τις διαπραγματεύσεις με περίπου 10 πελάτες, ενώ η Micron έχει υπογράψει στρατηγικές συμφωνίες που εκτείνονται έως το 2030. Πολλά συμβόλαια περιλαμβάνουν πλέον έναν μηχανισμό αυτόματης ανανέωσης που προσθέτει ένα έτος μόλις λήγει το πρώτο, δημιουργώντας ουσιαστικά μια διαρκή πενταετή δέσμευση.chosun+1

Οι οικονομικοί όροι έχουν επίσης μετατοπιστεί προς όφελος των προμηθευτών. Η Micron έχει εισπράξει 18 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από 22 δισεκατομμύρια δολάρια συμφωνημένων προκαταβολών από 16 στρατηγικούς εταίρους, ενώ η SanDisk κατέχει προκαταβολές ύψους 16,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα συμβόλαια περιλαμβάνουν όλο και συχνότερα ρήτρες «take-or-pay» και κατώτατα όρια τιμών που περιορίζουν τις τριμηνιαίες πτώσεις, ενώ επιτρέπουν αυξήσεις της τάξεως του 10% έως 20% ή και περισσότερο, σύμφωνα με ανάλυση της Bank of America που επικαλείται η Chosun Ilbo.wccftech+1

Πίεση στους μικρότερους αγοραστές

Η σπουδή για τη διασφάλιση προμηθειών έχει αφήσει τις μεσαίες και μικρότερες εταιρείες αντιμέτωπες με υψηλά premium στην ελεύθερη αγορά. Έως τις 9 Αυγούστου, η μέση τιμή spot για τη μνήμη DDR4 8Gb διαμορφώθηκε στα 42,45 δολάρια, περίπου 77% υψηλότερα από τη μέση σταθερή τιμή συναλλαγής του Ιουλίου, σύμφωνα με στοιχεία που επικαλείται η Chosun Ilbo. Οι Dell ↗ 0.17%, HP ↗ 0.37% και Lenovo ↘ 0.84% αύξησαν ως αποτέλεσμα τις τιμές των ηλεκτρονικών υπολογιστών κατά 15% έως 20%.chosun

Δομική μετατόπιση: Μια σημαντική επιφύλαξη

Το ευρύτερο πλαίσιο περιλαμβάνει ένα πλαίσιο συνεργασίας ύψους 950 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ Νοτιοκορεατών κατασκευαστών τσιπ και αμερικανικών εταιρειών τεχνολογίας, το οποίο ανακοινώθηκε κατά τη διάρκεια της επίσκεψης του Προέδρου της Νότιας Κορέας Lee Jae Myung στη Silicon Valley στα τέλη Ιουλίου, σύμφωνα με το Reuters. Η JP Morgan περιέγραψε τη μετατόπιση των συμβολαίων ως μετάβαση των κατασκευαστών μνήμης από «κυκλικούς προμηθευτές πρώτων υλών» σε μακροπρόθεσμους εταίρους με πολυετή προστασία.finance.yahoo+1

Ωστόσο, οι αναλυτές προειδοποιούν ότι αυτή η διαπραγματευτική ισχύς έχει ημερομηνία λήξης. Εάν οι αποδόσεις των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη αποδειχθούν κατώτερες των προσδοκιών, το μαξιλάρι των προκαταβολών θα μπορούσε να εξαντληθεί έως το 2029, όταν η διευρυμένη παραγωγική δυναμικότητα φτάσει σε πλήρη λειτουργία και οι αγοραστές ανακτήσουν τη διαπραγματευτική τους ισχύ.wccftech