Los fabricantes de DRAM acumulan 38.000 millones de dólares en anticipos por acuerdos a cinco años

Los fabricantes mundiales de chips de memoria están vinculando a sus clientes a contratos de suministro multianuales a una escala sin precedentes, transformando radicalmente una industria caracterizada desde hace tiempo por volátiles ciclos de bonanza y caída. Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 1.90% y Micron ↘ 1.89% acumulan conjuntamente unos 38.000 millones de dólares en pagos anticipados de clientes que compiten por asegurar capacidad hasta 2030, según un análisis de DigiTimes recogido por Wccftech.koreaherald

Samsung afirmó durante una conferencia telefónica el 30 de julio que planea operar entre el 60 y el 70 por ciento de su capacidad de producción total bajo volumen de contrato a largo plazo, tras haber cerrado acuerdos con cinco grandes clientes globales de centros de datos y estar cerca de firmar con otros cinco. "Casi todos los clientes están solicitando acuerdos de suministro plurianuales", señaló la compañía, añadiendo que su capacidad de producción actual tiene límites para satisfacer todas las peticiones.finance.yahoo+1

Los acuerdos renovables a cinco años sustituyen a los contratos anuales

Mientras que en anteriores ciclos alcistas dominaban los acuerdos de un año, los plazos de cinco años se han convertido en la nueva norma. SK Hynix ha completado negociaciones con unos 10 clientes, mientras que Micron ha firmado acuerdos estratégicos con clientes que se extienden hasta 2030. Muchos contratos incluyen ahora un mecanismo renovable que añade un año conforme expira el primero, lo que crea lo que equivale a un compromiso perpetuo de cinco años.chosun+1

Las condiciones financieras también han cambiado a favor de los proveedores. Micron ha recaudado 18.000 millones de dólares en efectivo sobre 22.000 millones en depósitos contratados entre 16 socios estratégicos, mientras que SanDisk mantiene 16.500 millones de dólares en depósitos. Los contratos incluyen cada vez más cláusulas de cumplimiento obligatorio de pago ("take or pay") y precios mínimos que limitan las caídas trimestrales, al tiempo que permiten incrementos del 10 al 20 por ciento o más, según un análisis de Bank of America citado por Chosun Ilbo.wccftech+1

Presión sobre los compradores más pequeños

La prisa por asegurar el suministro ha dejado a las medianas y pequeñas empresas frente a elevadas primas en el mercado libre. A fecha de 9 de agosto, el precio medio al contado de la memoria DDR4 de 8 Gb se situaba en 42,45 dólares, aproximadamente un 77 por ciento por encima del precio medio de transacción fija de julio, según datos citados por Chosun Ilbo. Dell ↗ 0.91%, HP ↘ 0.83% y Lenovo ↗ 9.68% han reaccionado subiendo los precios de los ordenadores personales entre un 15 y un 20 por ciento.chosun

Un cambio estructural: ciertas advertencias

El contexto general incluye un marco de colaboración de 950.000 millones de dólares entre fabricantes de chips surcoreanos y empresas tecnológicas estadounidenses anunciado durante la visita del presidente surcoreano Lee Jae Myung a Silicon Valley a finales de julio, según Reuters. JP Morgan ha descrito este cambio contractual como la transición de los fabricantes de memoria de "proveedores cíclicos de materia prima" a socios a largo plazo con protección plurianual.finance.yahoo+1

Aun así, los analistas advierten de que esta posición de fuerza tiene fecha de caducidad. Si los retornos de la inversión en inteligencia artificial no se materializan, el colchón de los pagos anticipados podría erosionarse para 2029, momento en que la mayor capacidad de fabricación alcance la producción plena y los compradores recuperen poder de negociación.wccftech