Výrobci pamětí DRAM drží v zálohách 38 miliard dolarů: Pětileté smlouvy mění čipový průmysl

Světoví výrobci paměťových čipů si zavazují zákazníky k víceletým dodavatelským smlouvám v nebývalém rozsahu. Zásadně tím mění odvětví, které dříve dlouhodobě podléhalo prudkým výkyvům konjunktury a útlumu. Podle analýzy serveru DigiTimes, o které informoval web Wccftech, drží společnosti Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 3.92% a Micron ↘ 0.44% dohromady odhadem 38 miliard dolarů v zálohových platbách od zákazníků, kteří se snaží zajistit si výrobní kapacity až do roku 2030.koreaherald

Společnost Samsung během konferenčního hovoru 30. července uvedla, že plánuje provozovat 60 až 70 procent své celkové výrobní kapacity v rámci dlouhodobých kontraktů. Uzavřela již dohody s pěti velkými globálními provozovateli datových center a dojednává smlouvy s dalšími pěti. "Téměř všichni zákazníci požadují víceleté dodavatelské smlouvy," sdělila společnost a dodala, že její současná výrobní kapacita má své limity a nedokáže vyhovět všem požadavkům.finance.yahoo+1

Pětileté průběžné smlouvy nahrazují roční kontrakty

Zatímco během předchozích růstových cyklů byly běžné jednoleté dohody, novým standardem se stala pětiletá období. Společnost SK Hynix dokončila jednání s přibližně desítkou zákazníků, zatímco Micron podepsal dohody se strategickými klienty s platností až do roku 2030. Mnohé smlouvy nyní obsahují mechanismus automatického prodlužování, který po uplynutí prvního roku přidá další rok, čímž fakticky vzniká trvalý pětiletý závazek.chosun+1

V prospěch dodavatelů se posunuly i finanční podmínky. Společnost Micron již vybrala 18 miliard dolarů v hotovosti z celkově dohodnutých 22 miliard dolarů na zálohách od 16 strategických partnerů, zatímco SanDisk drží na zálohách 16,5 miliardy dolarů. Smlouvy stále častěji obsahují doložky "odeber nebo zaplať" a minimální cenové prahy, které omezují mezikvartální poklesy cen, ale zároveň umožňují jejich růst o 10 až 20 procent i více, vyplývá z analýzy Bank of America citované deníkem Chosun Ilbo.wccftech+1

Menší odběratelé pod tlakem

Snaha zajistit si dodávky za každou cenu vystavila středně velké a menší firmy vysokým přirážkám na volném trhu. K 9. srpnu činila průměrná spotová cena pamětí DDR4 8Gb 42,45 dolaru, což je podle údajů citovaných deníkem Chosun Ilbo přibližně o 77 procent více než červencová průměrná pevná smluvní cena. Společnosti Dell ↗ 3.68%, HP ↗ 6.64% a Lenovo ↗ 9.68% v reakci na to zvýšily ceny osobních počítačů o 15 až 20 procent.chosun

Strukturální posun s varováním

Širší kontext zahrnuje rámec partnerství v hodnotě 950 miliard dolarů mezi jihokorejskými výrobci čipů a americkými technologickými firmami, který byl podle agentury Reuters oznámen koncem července během návštěvy jihokorejského prezidenta I Če-mjonga v Silicon Valley. Společnost JP Morgan popsala tento posun v kontraktaci jako přechod výrobců pamětí od "cyklických dodavatelů surovin" k dlouhodobým partnerům s víceletou ochranou.finance.yahoo+1

Analytici však varují, že tato silná vyjednávací pozice má svou expirační lhutu. Pokud se návratnost investic do umělé inteligence ukáže jako nenaplněná, polštář ze zálohových plateb by se mohl do roku 2029 vyčerpat. V té době totiž rozšiřované výrobní kapacity dosáhnou plného provozu a kupující získají zpět svou vyjednávací sílu.wccftech