38 Milliarden Dollar Vorauszahlungen: Fünfjahresverträge ordnen Chipbranche neu

Die weltweiten Speicherchip-Hersteller binden ihre Kunden in einem noch nie dagewesenen Ausmaß an mehrjährige Lieferverträge und verändern damit grundlegend eine Branche, die lange durch zyklische Berg- und Talfahrten geprägt war. Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 3.92% und Micron ↘ 0.44% halten zusammen geschätzte 38 Milliarden US-Dollar an Vorauszahlungen von Kunden, die sich dringend Kapazitäten bis 2030 sichern wollen. Dies geht aus einer DigiTimes-Analyse hervor, über die Wccftech berichtete.koreaherald

Samsung erklärte während einer Telefonkonferenz am 30. Juli, dass das Unternehmen plant, 60 bis 70 Prozent seiner gesamten Produktionskapazität im Rahmen langfristiger Verträge zu betreiben. Das Unternehmen hat bereits Abschlüsse mit fünf großen globalen Rechenzentrumskunden getätigt und steht kurz vor Vereinbarungen mit fünf weiteren. "Nahezu alle Kunden bitten um mehrjährige Liefervereinbarungen", teilte das Unternehmen mit und fügte hinzu, dass die derzeitige Produktionskapazität an Grenzen stoße, um alle Anfragen zu bedienen.finance.yahoo+1

Revolvierende Fünfjahresverträge ersetzen Jahresvereinbarungen

Während frühere Aufwandszyklen einjährige Verträge sahen, sind fünfjährige Laufzeiten zum neuen Standard geworden. SK Hynix hat Verhandlungen mit etwa 10 Kunden abgeschlossen, während Micron strategische Kundenvereinbarungen unterzeichnet hat, die bis 2030 reichen. Viele Verträge enthalten nun einen revolvierenden Mechanismus, der nach Ablauf des ersten Jahres automatisch ein weiteres Jahr hinzufügt. Dadurch entsteht eine faktisch dauerhafte fünfjährige Verpflichtung.chosun+1

Auch die finanziellen Bedingungen haben sich zugunsten der Lieferanten verschoben. Micron hat 18 Milliarden US-Dollar in bar aus vertraglich vereinbarten Anzahlungen von 22 Milliarden US-Dollar bei 16 strategischen Partnern eingesammelt, während SanDisk 16,5 Milliarden US-Dollar an Anzahlungen hält. Die Verträge enthalten zunehmend "Take-or-Pay"-Klauseln und Preisuntergrenzen, die quartalsweise Rückgänge begrenzen, während sie Steigerungen von 10 bis 20 Prozent oder mehr zulassen, wie aus einer Analyse der Bank of America hervorgeht, die von Chosun Ilbo zitiert wird.wccftech+1

Druck auf kleinere Käufer

Der Ansturm auf die Sicherung von Lieferungen führt dazu, dass mittelständische und kleinere Unternehmen auf dem freien Markt hohe Aufschläge zahlen müssen. Zum 9. August lag der durchschnittliche Spotpreis für DDR4 8Gb bei 42,45 US-Dollar und damit etwa 77 Prozent über dem durchschnittlichen Festpreis des Monats Juli, wie aus von Chosun Ilbo zitierten Daten hervorgeht. Dell ↗ 3.68%, HP ↗ 6.64% und Lenovo ↗ 9.68% haben als Reaktion darauf die PC-Preise um 15 bis 20 Prozent angehoben.chosun

Ein struktureller Wandel mit Vorbehalt

Der breitere Kontext umfasst eine Partnerschaft im Wert von 950 Milliarden US-Dollar zwischen südkoreanischen Chipherstellern und US-Technologieunternehmen, die Ende Juli während des Besuchs des südkoreanischen Präsidenten Lee Jae Myung im Silicon Valley angekündigt wurde, berichtete Reuters. JP Morgan beschrieb den Wandel der Verträge als eine Entwicklung, die Speicherhersteller von "zyklischen Rohstofflieferanten" zu langfristigen Partnern mit mehrjährigem Schutz macht.finance.yahoo+1

Dennoch mahnen Analysten zur Vorsicht, da dieser Verhandlungsvorteil ein Ablaufdatum hat. Sollten die Erträge aus KI-Investitionen ausbleiben, könnte das Polster aus Vorauszahlungen bis 2029 schmelzen, wenn erweiterte Fertigungskapazitäten die volle Produktion erreichen und die Käufer wieder mehr Verhandlungsmacht erlangen.wccftech