Morgan Stanley, Meta’nın yapay zeka bulut stratejisini destekliyor ve hisse başına kâr artışı öngörüyor

Meta Platforms ↗ 0.83%, dış müşterilere yapay zeka bilgi işlem gücü ve modellerine erişim satmak için bir bulut altyapısı işi geliştiriyor. Bu hamle, hisselerinin 1 Temmuz'da yaklaşık %9 artmasına neden oldu ve sosyal medya devini Amazon.com, Inc. ↘ 0.35% Web Services, Microsoft ↘ 0.99% Azure ve Google Cloud Alphabet Inc. ↗ 0.78% için yeni bir rakip konumuna getirdi.

Bulut Hamlesi

Bloomberg, 1 Temmuz'da Meta'nın, veri merkezlerinin agresif genişlemesiyle biriken fazla bilgi işlem kapasitesinden gelir elde etmek için Meta Compute adlı bir iç girişim altında bir iş kurduğunu bildirdi. Şirket iki yaklaşımı değerlendiriyor: AWS'nin Bedrock teklifine benzer şekilde, Muse Spark modelleri de dahil olmak üzere altyapısında barındırılan yapay zeka modellerine erişim satmak ve CoreWeave gibi neocloud sağlayıcılarına benzer şekilde ham bilgi işlem kapasitesi satmak.bloomberg+2

CEO Mark Zuckerberg, Mayıs ayındaki bir hissedar toplantısında bu hamlenin sinyalini vermiş ve yatırımcılara bulut işinin "kesinlikle masada olduğunu" ve "neredeyse her hafta dışarıdan farklı şirketlerin gelip bizden ya bir API hizmeti kurmamızı istediklerini ya da bizim satın aldığımızdan daha yüksek bir primle bizden satın alabilecekleri bir bilgi işlem gücümüz olup olmadığını sorduklarını" söylemişti.axios+1

Wall Street'in Tepkisi

The Wall Street Journal'a göre, Meta hisseleri o gün %8,8 artarak Ocak ayından bu yana en büyük günlük kazancını elde etti. Morgan Stanley analisti Brian Nowak, 775 dolarlık hedef fiyatla "Al" notunu yineledi ve bir neocloud kiralama modelinin Meta'nın 2028 hisse başına kazancına yaklaşık %8 katkıda bulunabileceğini tahmin etti. Morgan Stanley'nin analizi ayrıca, Meta'nın kendi bulut hizmetini kurma kararının, firmanın en az 2027 sonuna kadar süreceğini tahmin ettiği kalıcı GPU kıtlığını yansıttığı sonucuna vardı.wsj+4

Düzenleyici Rüzgarlar

Zamanlama, Meta'nın potansiyel rakipleri üzerindeki düzenleyici baskıyla aynı zamana denk geliyor. 25 Haziran'da Avrupa Komisyonu, AWS ve Azure'un Dijital Pazarlar Yasası kapsamında "bekçi" (gatekeeper) olarak belirlenmesi gerektiğine dair ön bir görüşe vardı ve her iki hizmetin de "AB'deki işletmeler ile müşterileri arasında önemli bir ağ geçidi" olduğunu tespit etti. Eğer bu onaylanırsa, Amazon ve Microsoft'un DMA'nın rekabet yükümlülüklerine uymak için altı ayı olacak ve bu da potansiyel olarak bu kurallarla yükümlü olmayan yeni katılımcılar için bir kapı açacak.datacenterdynamics+3

Meta'nın planları hala geliştirme aşamasında ve şirket Bloomberg raporu hakkında yorum yapmaktan kaçındı. Strateji hala değişebilir, ancak piyasanın tepkisi, yatırımcıların kurumsal tarihteki en büyük sermaye harcama programlarından birini paraya dönüştürmek için güvenilir bir yol gördüklerini gösteriyor.phemex+1